Dolgoročno investiranje in obrestno obrestni račun

Obrestno obrestni račun je en izmed tistih izrazov, ki jih prvič slišimo v osnovni šoli in za katere verjamemo, da jih ne bomo slišali nikoli več, kot npr. enjambement (se še spomnimo?). V OŠ nam je znanje obrestno obrestnega računa pomenilo le možnost pridobitve dobre ocene.

Česar nam pa nihče ne pove, je to, da ta isti matematični “trik” lahko postane najmočnejše finančno orodje našega življenja.

V šoli ga obravnavamo kot formulo. V resnici pa je to temeljni mehanizem, s katerim lahko vsak (brez posebnega znanja, brez sreče in brez loterije) na dolgi rok pride do stotisočev evrov.

Kakšna je moja finančna starost?

Naredite izračun in preverite!
NA IZRAČUN
IZRAČUN

To, kar smo nekoč videli kot še eno vajo na papirju, je pravzaprav sistem, ki nam omogoča, da gremo v pokoj prej, kot nam to omogoča država, in to brez odrekanja, brez ekstremnih varčevalnih režimov in brez “čudežnih” naložb.

Razlika med tistimi, ki obrestno obrestni račun razumejo, in tistimi, ki ga ne, ni intelektualna. Razlika je v tem, da eni vedo, da lahko čas dela zanje; drugi pa mislijo, da je to samo teorija iz učbenika.

Obrestno obrestni učinek

Učinek obrestno obrestnega računa (Compound Interest) je temeljni mehanizem za ustvarjanje bogastva na dolgi rok, saj omogočajo eksponentno rast vaših naložb.

Definicija in delovanje

Obrestno obrestni učinek pomeni, da se donosi, ki jih ustvarite z investiranjem (ali obrestmi, ki jih prejmete z varčevanjem), dodajo h glavni vsoti (glavnici), in v naslednjem obdobju se obresti izračunajo na povečano glavnico. Tako se donosi nalagajo drug na drugega, kar povzroči, da se vrednost naložbe s časom povečuje vedno hitreje.

»Tisti, ki obrestno obrestni račun razume, ima od njega koristi, tisti, ki ga ne, pa plačuje.«

Preprost primer

Predstavljajte si, da investirate 1.000 evrov z letnim donosom 10 %.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.
PRIJAVI SE
  • Brez sestavljanja (linearna rast): Če bi bil donos vedno obračunan samo na začetnih 1.000 €, bi vsako leto zaslužili le 100 €. Po treh letih bi imeli 1.300 €.
  • S sestavljanjem (eksponentna rast): Ker so se obresti v drugem in tretjem letu obračunale tudi na že zasluženi dobiček, imate ob koncu tretjega leta 1.331 €, kar je sicer majhna razlika, a na dolgi rok ta razlika postane ogromna.

Pomen zgodnjega začetka investiranja in rednega varčevanja

Pri obrestno obrestnem učinku je čas najpomembnejši dejavnik. Čas, ki ga damo naložbi, je ključen za izkoriščanje moči eksponentne rasti.

Čas je eden najpomembnejših dejavnikov pri investiranju. Dlje ko smo pripravljeni investirati, večja je verjetnost, da bomo dosegli pozitivne donose.

Pomen zgodnjega začetka

Če začnete varčevati in investirati že ob prvi plači in izdelate pokojninski načrt, lahko postanete finančno neodvisni, še preden boste izpolnili pogoje za državno upokojitev. Če odlašamo z investiranjem, se nam mesečni znesek varčevanja »ne dviguje linearno, temveč eksponentno«.

  • Zgodnji začetek: Tisti, ki začnejo zgodaj, imajo večji kapital, ko so starejši. Mladi, ki začnejo varčevati pri dvajsetih letih, imajo na voljo celoten cikel rasti. Če bi se nekdo odločil za izdelavo finančnega načrta že v rani mladosti (na primer pri dvajsetih letih), bi finančno svobodni lahko postali prav vsi, saj obrestno obrestni račun na dolgi rok tudi iz majhne vsote ustvari zajeten kupček denarja.
  • Prepozni začetek: »Če odlašamo preveč, pa dosežemo točko, ko ni več poti nazaj.« Zgodnje odlašanje pri investiranju lahko povzroči, da kasneje, ko smo starejši, ne moremo več nadoknaditi zamujenega donosa.

Moj skrbnik

Aplikacija za nadzor osebnega premoženja. Edina finančna nadzorna plošča, ki jo boste kdajkoli potrebovali.
VEČ

Pomen rednega varčevanja

Redno varčevanje in investiranje (na primer z mesečnimi pologi) je ključno za uresničevanje dolgoročnih ciljev, saj poveča končno vrednost premoženja. Pri tem velja prvo pravilo upravljanja osebnih financ: desetino prihodkov moramo nameniti dolgoročnemu varčevanju.

Redni mesečni pologi s pomočjo obrestno obrestnega računa prinašajo donose, ki vodijo do finančne neodvisnosti.

Moč eksponentne rasti in majhni vložki

Obrestno obrestni račun deluje tako pri enkratnih vložkih kot tudi pri rednih mesečnih pologih.

Čeprav morda mislite, da potrebujete veliko denarja za investiranje, je resnica ta, da lahko že z malo sredstvi privarčujete lep kupček denarja, če le imate čas.

Z investiranjem v uravnotežene portfelje

(ki ponujajo donos okoli 7,98 % letno, kot npr. portfelj Ray Dalio All Weather) lahko:

  • Investicija v višini 100.000 evrov (enkratni vložek) po 30 letih doseže milijon evrov (nominalno).
  • Redno investiranje manjših sredstev sčasoma prav tako doseže finančno neodvisnost.

Trik je le v tem, da začnemo dovolj zgodaj, smo dosledni, vztrajni tudi v največji krizi, in da imamo ustrezen finančni načrt.

Vztrajnost in premagovanje strahu

Za doseganje znatnega bogastva je ključno vztrajanje in premagovanje »čustev, kot sta strah in pohlep«, ki nas pogosto odvrnejo od naložbenega načrta. Finančni trgi namreč nagrajujejo vztrajne, saj se verjetnost izgube pri investiranju na rok, daljši od petnajst let, zmanjšuje praktično na nič.

Pomembno je začeti

Če bi nam pri dvanajstih letih nekdo povedal, da ta “dolgočasna” formula ni namenjena samo reševanju matematičnih nalog, ampak našem dejanskemu življenju, bi verjetno vsi začeli investirati že ob prvi štipendiji.

A tudi če se tega zavemo šele zdaj, še vedno ni prepozno – obrestno obrestni račun ne nagrajuje najmlajših, ampak najvztrajnejše.

Vsak evro, ki ga vložimo, postane delček sistema, ki lahko desetletja tiho dela v ozadju.
In sčasoma se zgodi nekaj, kar vedno preseneti: rast ne postane samo večja, postane hitrejša.

“Zakaj nisem začel/-a prej?” Odgovor je preprost: ker nam nihče ni povedal, da ta formula iz osmega razreda v resnici določa našo finančno prihodnost.

V šoli nas naučijo obrestno obrestni račun izračunati. V življenju pa se ga moramo naučiti izkoristiti.

Prijavite se na posvet

PRVEGA ČASTIMO MI!
Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
PRIJAVI SE
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp
ZADNJI PRISPEVKI

Aktivno vs. pasivno investiranje

Investiranje ima eno nadležno lastnost: vsi vemo, da bi to morali početi, nihče pa nam ni povedal, zakaj, kako in predvsem kako ne! In potem se znajdemo v kaosu nasvetov: stric, ki “že 20 let uspešno trguje”, YouTube guruji, ki v dveh minutah “razložijo trg”, in mi sami, ki poskušamo uganiti, za kaj se sploh gre pri vsem tem špasu.

Svet financ je manj romantičen, kot bi radi verjeli. Je pa tudi v resnici manj kaotičen. Da naredimo prvi korak vanj, moramo vedeti le, v kakšno obliko investiranja se bomo podali: aktivno ali pasivno?

Kakšna je moja finančna starost?

Naredite izračun in preverite!
NA IZRAČUN
IZRAČUN

Če razumemo ti dve temeljni naložbeni strategiji, ki se bistveno razlikujeta v pristopu, stroških in dolgoročni uspešnosti, bomo razumeli, v kaj se podajamo. Kako po izbrani poti hoditi, pa se bomo naučili sproti, korak za korakom. V tokratnem prispevku bo naš cilj, da vam pojasnimo razliko med aktivnim in pasivnim investiranjem, da se boste zlahka odločili, katera je prava izbira za vas. In vedeli, zakaj je temu tako.

Aktivno investiranje

Aktivna naložbena strategija temelji na tem, da poskušamo premagati trg in ustvariti višje donose od primerjalnega indeksa (npr. S&P 500).

Značilnosti

  • Pogosto trgovanje: Aktivno investiranje pogosto pomeni pogosto trgovanje, torej prodajo in nakup vrednostnih papirjev na borzi, v želji, da bi uganili vrh ali dno trga.
  • Ugibanje in napovedovanje: Ta strategija se zanaša na napovedi analitikov in upravljavcev, ki poskušajo predvideti prihodnja gibanja tečajev.
  • Upravljavci premoženja: Aktivno upravljane naložbe izvajajo profesionalni upravljavci, ki zbirajo sredstva številnih investitorjev (npr. v aktivno upravljanih vzajemnih skladih) in jih usmerjajo skladno s svojo naložbeno politiko.
  • Vloga čustev: Aktivno trgovanje je močno podvrženo čustvom, kot sta strah in pohlep, kar pogosto vodi do slabih odločitev (nakup, ko cene rastejo, in prodaja, ko padejo).

Prednosti

  • Potencial za višji donos: Teoretično aktivno upravljanje omogoča, da se preseže donos trga.
  • Prilagodljivost: Upravljavec lahko hitro reagira na tržne spremembe in prilagaja portfelj.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.
PRIJAVI SE

Slabosti

  • Visoki stroški (provizije): Aktivno upravljane naložbe so dražje kot pasivne. Skupni stroški upravljanja, vključno s transakcijskimi stroški in davki, se lahko gibljejo okoli treh odstotnih točk na leto (ali celo več), medtem ko upravljavska provizija pri vzajemnih skladih znaša od 2 do 3 % letno.
  • Slabši dolgoročni donos: Raziskave kažejo, da aktivna strategija običajno prinese nižje donose kot pasivna. Večina aktivno upravljanih skladov namreč na dolgi rok po odbitku stroškov ne premaga primerjalnega indeksa.
  • Povečano tveganje: Izpostavljenost čustvenim napakam in tveganje slabih odločitev upravljavcev.

Pasivno investiranje

Pasivna naložbena strategija se osredotoča na sledenje gibanju trga oziroma izbranemu tržnemu indeksu, namesto da bi ga poskušala premagati.

Značilnosti

  • Sledenje indeksu: Cilj je doseči donos, ki je skladen z donosom trga (indeksa). To se najpogosteje doseže z uporabo kotirajočih indeksnih skladov (ETF), ki sledijo indeksu (npr. S&P 500).
  • Nizka aktivnost: Pasivno investiranje pomeni ohranjanje enake naložbene sestave portfelja, kot je zapisana v investicijskem načrtu.
  • Periodično prilagajanje (Rebalans): Namesto dnevnega trgovanja se portfelj prilagaja periodično, na primer enkrat na leto, da se ohrani želeno razmerje med naložbenimi razredi (npr. med delnicami in obveznicami).

Prednosti

  • Bistveno nižji stroški: To je glavna prednost. Upravljavska provizija za pasivno upravljane ETF-sklade se giblje od 0,03 do 0,3 odstotka na leto, kar je lahko desetkrat manj kot pri aktivno upravljanih skladih.
  • Višji dolgoročni donos: Pasivna naložbena strategija običajno prinese višje donose kot aktivna, zlasti zaradi močnega vpliva nizkih stroškov na dolgi rok in izogibanja čustvenim odločitvam.
  • Razpršenost in likvidnost: ETF-skladi omogočajo enostavno dostopnost in široko razpršitev naložb z eno samo transakcijo, poleg tega so likvidni, saj se z njimi trguje na borzi kot z delnicami.
  • Odsotnost čustev: Sledenje načrtu in periodično prilagajanje pomagata investitorjem, da se ne odzivajo na kratkoročne tržne fluktuacije, ki jih vodijo čustva.

Slabosti

  • Ne more premagati trga: Donosi so omejeni na donos indeksa.
  • Zahteva disciplino: Čeprav se zdi enostavno, zahteva disciplino in potrpežljivost, da se vztraja v slabih časih in se ne trguje impulzivno.

Moj skrbnik

Aplikacija za nadzor osebnega premoženja. Edina finančna nadzorna plošča, ki jo boste kdajkoli potrebovali.
VEČ

Nasveti za izbiro strategije

Na podlagi informacij iz virov je za doseganje finančnih ciljev in polne naložbene vreče ključnega pomena investiranje z nizkimi stroški in ohranjanje naložbene discipline, kar govori v prid pasivni strategiji.

Mitja Vezovišek poudarja, da je pasivna naložbena strategija običajno prinesla višje donose kot aktivna, pri čemer ne misli na popolno pasivnost, temveč na ohranjanje enake naložbene sestave, kot je določena v načrtu. Ključ do uspeha je namreč znižati stroške in davčno optimizirati naložbeni portfelj.

Izberite mir & dobiček

Ko se enkrat sprehodimo čez številke in drobni tisk, ostane zelo preprosta resnica: Najboljša strategija je tista, ki nam omogoča, da spimo mirno in hkrati dosežemo svoje finančne cilje.

Za večino ljudi to pomeni pasivno investiranje. Ne, ker bi bilo bolj “preprosto”, ampak ker ne zahteva stalnega preverjanja trga, ne terja popoldnevov v Excelu in ne lovi “top priložnosti”, ki so običajno odlične samo za nekoga drugega.

Pasivni pristop nam omogoča to, kar v resnici iščemo: nadzor, nižje stroške, manj stresa in več predvidljivosti. In pustiti času, da dela za nas (denar).

Investiranje je lažje, ko vemo, kaj izbiramo. Prvi korak ni nakup. Prvi korak je razumevanje, na katero pot želimo stopiti.

Prijavite se na posvet

PRVEGA ČASTIMO MI!
Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
PRIJAVI SE
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp
ZADNJI PRISPEVKI