Med listanjem TikTok Reelsov ali YouTube Shortsov naletite na video simpatičnega, samozavestnega mladeniča: “Tale poteza mi je v treh dneh prinesla 300 evrov.”

Video ima tisoče všečkov. Komentarji so polni navdušenja. Dodana je povezava. Morda celo pomislite: “Zakaj pa ne bi poskusil/-a tudi jaz?”

A podatki kažejo, da je to pogosto uvod v izgubo, ne v zaslužek.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

Nedavna raziskava britanske banke TSB, povzeta na portalu Finextra (julij 2025), razkriva, da je več kot polovica ljudi, ki so sledili finančnim nasvetom na družbenih omrežjih, izgubila denar. In čeprav se sliši neverjetno, so najbolj ranljivi mlajši uporabniki, ki platformam kot so Instagram, YouTube in TikTok pogosto zaupajo bolj kot preverjenim virom.

Kaj se torej skriva za všečki, linki in samozavestnimi objavami? V tem članku razkrivamo dejstva, podatke in pasti, ki čakajo tiste, ki iščejo bližnjice do finančnega uspeha na napačnih mestih.

Ko nasvet stane – dejstva iz raziskave

Skoraj tretjina (31 %) vprašanih v raziskavi britanske banke TSB je priznala, da so že sledili finančnim nasvetom na družbenih omrežjih. Med njimi jih je kar 55 % zaradi tega izgubilo denar.

Za mnoge ta podatek ni nič posebnega. Nekateri celo hitro pripomnijo: “Ampak to pomeni, da jih je 45 % zaslužilo.” Res je. A ključno vprašanje ni, koliko jih je imelo srečo – temveč koliko jih je šlo slepo za nasvetom, brez preverjanja virov in posledic.

Raziskava razkriva še nekaj zaskrbljujočih trendov:

  • Najbolj ranljiva starostna skupina je med 25 in 34 let, kjer je kar 73 % vprašanih priznalo, da so se že odzvali na nasvet s spleta.
  • Starejši od 55 let pa so precej bolj zadržani – le 27 % jih je kdaj upoštevalo nasvet z družbenih omrežij.
  • Kar 42 % vseh vprašanih sploh ne ve, kako preveriti, ali je nasvet zaupanja vreden ali ne.

koliko (finančnih) let
štejete?

Izračunajte svojo finančno starost in prejmite jasne usmeritve, kako jo izboljšati.

Zelo pogosto nasveti ne izhajajo iz preverjenih virov, temveč iz viralnih objav, katerih namen je bolj zbiranje ogledov kot pa pomoč uporabnikom.

In posledice? Povprečna izguba posameznika, ki je sledil napačnemu nasvetu, znaša kar 3.706 funtov (približno 4.300 €).

Med najbolj “problematičnimi” platformami so:

  • Facebook (36 % primerov)
  • TikTok in Telegram (po 17 %)
  • Instagram in WhatsApp (po 14 %)

Še posebej alarmantno je, da največ denarja uporabniki izgubljajo prav na Facebooku in WhatsAppu, kjer pogosto prihaja do prevar v obliki t. i. “push payment scams” (lažne naložbene priložnosti z navidezno enostavno izvedbo).

Ko reagira tudi država – odziv regulatorjev in platform

Ko več kot polovica ljudi zaradi vsebin na družbenih omrežjih izgublja denar, to ni več samo osebna odločitev ali smola. To je sistemski problem, na katerega vse bolj opozarjajo tudi regulatorji finančnega trga.

FCA se je odločila ukrepati

Britanski Financial Conduct Authority (FCA), eden najmočnejših finančnih regulatorjev v Evropi, je v zadnjem letu sprožil resno ofenzivo proti t. i. finfluencerjem – ljudem, ki brez dovoljenja ponujajo finančne nasvete in promocije naložb prek svojih družbenih kanalov.

Junija 2025 so skupaj z regulatorji iz devetih držav (Avstralija, Kanada, Italija, Hong Kong, ZAE …) izvedli globalno akcijo proti nezakonitemu oglaševanju finančnih produktov na spletu. Rezultat?

  • 3 aretacije,
  • 3 kazenski postopki,
  • 7 uradnih zahtev za prenehanje delovanja,
  • 50 opozoril posameznikom,
  • 650 zahtev za odstranitev vsebin

ter ukinitev več kot 50 spletnih mest, ki so promovirala sumljive investicije.

Zelo pogosto nasveti ne izhajajo iz preverjenih virov, temveč iz viralnih objav, katerih namen je bolj zbiranje ogledov kot pa pomoč uporabnikom.

Platforme zamujajo z odzivom

Največja težava, ki jo FCA izpostavlja, je počasna odzivnost platform.

Meta (Facebook & Instagram) pogosto potrebuje tudi do 6 tednov, da odstrani sporne vsebine. V tem času pa prevaranti že ustvarijo nove profile – pojav, ki mu pravijo “lifeboating”. Po domače: dokler ena ladja tone, je že pripravljena nova.

FCA zato poziva tudi k zaostritvi kazni. Trenutno je zgornja meja za nezakonito finančno promocijo dve leti zapora, predlog je, da se ta dvigne na pet let.

Čeprav se zdi, da gre za digitalne vsebine, je vpliv zelo fizičen in realen: ljudje izgubljajo prihranke, varnost in zaupanje v sistem.

Zato je še toliko pomembneje, da znamo ločiti med viralnim nasvetom in dejanskim znanjem.

Ampak … 45 % jih pa zasluži, ane?

Ko nekdo sliši, da je 55 % ljudi izgubilo denar, ki so ga vložili po nasvetih z družbenih omrežij, se pogosto pojavi ta misel: “To pomeni, da jih je pa 45 % zaslužilo! Saj to ni tako slabo, ne?”

Zveni logično. Skoraj optimistično. A v resnici gre za zelo nevarno zmoto.

Ljudje se radi identificiramo z zmagovalci. Radi verjamemo, da bomo mi tisti v 45 %. Da bomo znali “pogruntati pravi trenutek” ali “najti priložnost, ki jo drugi spregledajo”.  A kot vemo iz psihologije vedenja, prav ta občutek najpogosteje pripelje do napačnih odločitev — še posebej na področju denarja.

Zakaj ravno mlajši? In zakaj nas to sploh tako hitro potegne noter?

Raziskava je pokazala, da so mlajši uporabniki (16–34 let) precej bolj dovzetni za finančne nasvete z družbenih omrežij kot starejši. To ni naključje.

Družbena omrežja oblikujejo našo predstavo o uspehu

Ko večino dneva preživimo v digitalnem okolju, ki izpostavlja le uspehe, zaslužke in “life hacke”, začne naša percepcija realnosti počasi drseti. Ljudje se primerjajo, občutek za povprečnost se zamegli.

Pri mlajših uporabnikih je to še posebej izrazito:

  • 43 % mladih (16–24) priznava, da zaradi vsebin na družbenih omrežjih čutijo večje finančne pritiske,
  • 67 % jih občuti nelagodje ali tesnobo, ko vidijo objave o bogastvu, investicijah ali “uspešnem življenju” drugih.

Algoritmi znajo igrati na naše šibke točke

Če enkrat pogledaš vsebino o investiranju, ti bo platforma v naslednjih dneh ponudila še 10 podobnih. Med njimi so lahko:

  • resni svetovalci,
  • pretkani prevaranti,
  • ali influencerji, ki sami nimajo pojma, a kljub temu delijo nasvete.

Bolj ko klikamo, več vidimo. In bolj kot vidimo, bolj imamo občutek, da vsi drugi že nekaj vedo, mi pa zaostajamo. Družbena omrežja nas učijo reagirati, ne razmišljati. Če objava traja več kot 30 sekund, jo preskočimo. Če se ne začne z “Tukaj je 1 trik, ki ti bo …”, se pozornost izgubi.

A finančne odločitve potrebujejo ravno nasprotno:

  • potrpežljivost,
  • preverjanje,
  • razumevanje ozadja,
  • kritično presojo.

In tukaj družbena omrežja pogrnejo na celi črti.

Kombinacija psihološkega pritiska, pomanjkanja znanja in prefinjenih algoritmov je razlog, zakaj mlajši, izobraženi in digitalno pismeni ljudje tako hitro nasedejo.
Ne zato, ker bi bili naivni, ampak zato, ker je sistem narejen tako, da cilja točno na njih.

Komu torej zaupati?

Če se sliši predobro, da bi bilo res, potem najverjetneje tudi je. To pravilo v financah še kako velja – še posebej na družbenih omrežjih, kjer so všečki pogosto pomembnejši od resnice.

Raziskava je jasno pokazala:


👉 več kot polovica tistih, ki so sledili nasvetom na družbenih omrežjih, je izgubila denar.
👉 mlajši so pri tem še posebej ranljivi, ker algoritmi hranijo njihove primerjave, stiske in željo po hitrih rezultatih.
👉 regulatorji že ukrepajo, a realnost je, da so platforme počasne, prevaranti pa vedno en korak naprej.

Naše edino varovalo je torej kritična presoja.

Kako ostati na varni strani?

  • Preverimo vir: ima oseba licenco, dovoljenje, kakšne reference?
  • Ne reagirajmo impulzivno: pri financah čas ni sovražnik, ampak naš prijatelj.
  • Ločimo nasvet od oglaševanja: marsikatera “uspešna zgodba” je plačan oglas.

Posvetujmo se s strokovnjakom: ne glede na to, kako dolgočasno se sliši, nam lahko dolgoročno prihrani ogromno.

Družbena omrežja so lahko super vir za inspiracijo, niso pa naš vir finančne pismenosti ali bogastva.

koliko (finančnih) let štejete?

Razvili smo sistem, ki izračuna vašo finančno starost –
in ta se pri večini razlikuje od biološke.
Izračunajte svojo finančno starost in prejmite jasne usmeritve, kako jo izboljšati.

Bi dovolili umetni inteligenci, da odloča o vašem denarju?

ChatGPT, Grok, Gemini, DeepSeek … vsi obljubljajo, da znajo odgovoriti na skoraj vsako vprašanje. Nekateri obsežnim jezikovnim modelom zaupajo pri pisanju seminarskih nalog, drugi pri kuhanju kosila ali načrtovanju počitnic. Zakaj jih torej ne bi uporabili tudi za finance?

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

Mi smo umetno inteligenco postavili na preizkušnjo ter njene odgovore dali ob bok nasvetom živega finančnega svetovalca. “Ali lahko umetna inteligenca res nadomesti osebnega finančnega svetovalca?” Naš odgovor, je: “JA!” Ampak ob posebnih pogojih in na pravi način. Naj vam pokažemo, kako.

Testiranje: AI kot finančni svetovalec

Najprej smo umetno inteligenco vprašali najosnovnejša finančna vprašanja: kako začeti varčevati, zakaj potrebujemo rezervni sklad in kaj pravzaprav pomeni obrestno obrestni račun. Tu je AI blestel – odgovori so bili jasni, razumljivi in dovolj praktični, da lahko vsakdo naredi prve korake.

A ko smo vprašanja zapletli (npr. kam konkretno investirati določen znesek, kako optimizirati davke ali kako uskladiti osebne cilje z varnostjo naložb) so se pokazale omejitve. AI ne pozna naše življenjske zgodbe, ne upošteva posebnosti slovenske zakonodaje in ne more nasloviti naših čustev, skrbi ali želja.

Primer: finančno vprašanje.

Za osnovno finančno izobraževanje je umetna inteligenca odličen učitelj, za celostno finančno svetovanje pa še zdaleč ne zadostuje.

Vzemite AI nasvet, vendar preudarno

Pri Vezovišek & Partnerji finančno zrelost merimo skozi koncept finančne starosti. Ta pokaže, na kateri stopnji se trenutno nahajate: od otroka, ki se šele uči osnov ravnanja z denarjem, do odraslega in zrelega, ki že upravlja premoženje, načrtuje večje cilje in išče optimizacijo.

Ko smo umetno inteligenco postavili na preizkušnjo, je hitro postalo jasno:

  • V fazi otroka ali mladostnika zna AI zelo dobro pomagati. Jasno razloži osnovne pojme, poda praktične korake za varčevanje in spodbudi prve korake k finančni samostojnosti. V tej fazi je lahko res dober učitelj.
  • V fazi odraslega ali zrelega pa se pokažejo njegove omejitve. AI ne pozna vaše osebne zgodbe, ne razume vaših življenjskih ciljev, ne upošteva slovenske zakonodaje in davkov. Predvsem pa ne zna realno oceniti stvarnosti in čustev, ki spremljajo vsako pomembno finančno odločitev.

koliko (finančnih) let
štejete?

Izračunajte svojo finančno starost in prejmite jasne usmeritve, kako jo izboljšati.

Naša raziskava je tako pokazala, da so obsežni jezikovni modeli primerni le za določene finančne izzive. In za tiste vam njihovo uporabo vsekakor priporočamo.

Umetna inteligenca ni le dober pojasnjevalec finančnih osnov, ampak lahko deluje tudi kot dober finančni mentor. Vodi nas lahko od faze otroka do odraslega – in to je njegova dodana vrednost, ki se jo splača izkoristiti.

Ko pa enkrat pridemo do točke, kjer je treba sprejemati velike in dolgoročne odločitve, bomo potrebovali osebnega finančnega svetovalca.

Kako uporabljati umetno inteligenco kot finančnega mentorja

Če smo v fazi otroka ali mladostnika, je umetna inteligenca lahko naš najbolj potrpežljivi mentor. Njena moč ni le v tem, da zna razložiti, kaj je inflacija ali obrestno obrestni račun, ampak v tem, da lahko z njo vadite, raziskujete in identificirate ter premagujete ovire, ki vas običajno ustavijo na poti do boljše finančne slike.

Večina ljudi ne varčuje zato, ker ne bi znali računati, ampak zato, ker jih nekaj ustavlja:

  • prepričanja (“Saj se ne splača, tako ali tako nikoli ne bom imel dovolj.”),
  • čustva (strah, sram, občutek krivde),
  • napačna samopodoba (“Jaz pač nisem dober z denarjem.”).

In prav tu je moč umetne inteligence, saj nam pomaga odkriti in razčistiti ta notranja vozlišča.

Kako voditi pogovor z AI, da nam lahko pomaga izboljšati finance?

Dober odgovor zavisi od dobrega vpisa. A kako sestaviti dober vpis (ali prompt)? In prav tu se mnogi ujamemo v past: ne znamo sestaviti vprašanja tako, da bi dobili uporaben, jasen in konkreten odgovor.

Tukaj je nekaj praktičnih nasvetov, ki vam bodo pomagali, da boste iz umetne inteligence izvlekli največ:

1. Bodite konkretni

Namesto splošnega “Kako naj varčujem?” raje napišite: “Kako naj prihranim 50 € na mesec, če zaslužim 1.200 € in živim v najemniškem stanovanju?”

👉 Bolj konkretno ko opišete svoj položaj, bolj uporaben bo odgovor.

2. Ne skrbite za popoln zapis

Ni treba, da zvenite strokovno ali brez napak. AI razume tudi, če napišete: “Ne znam šparat. Kaj naj nardim?”

👉 Pomembno je, da poveste bistvo. AI bo sam sestavil urejen odgovor.

3. Vprašajte za pomoč

Ne glede na to, kje ste se zataknili (ali česa ne razumete, ali se vam samo ne ljubi izpolnjevat navodil, ki vam jih je predlagal … ali pa enostavno ne vidite smisla nadaljevati z discipliniranim pristopom, za katerega ste se mesec nazaj odločili), je umetna inteligenca dober naslovnik za tovrsten zamašek. Preprosto prosite za pomoč: “Zataknila sem se pri … . Kaj naj sedaj?”

👉 AI je potrpežljiv in sočuten sogovornik. Pomagal vam bo preseči oviro, na kateri ste se zataknili.

4. Naj razmišlja z vami

AI zna biti dober partner za razmišljanje, če ga povabite v dialog:

  • “Postavi mi vprašanja, da odkrijem, zakaj vedno porabim vse.”
  • “Pomagaj mi prepoznati, katera prepričanja o denarju me omejujejo.”

👉 Tako vas bo vodil k uvidom, ki jih sami težko ozavestite.

5. Začnite tam, kjer ste

Kaj mislimo s tem? Nekateri začnejo povsem preprosto, z vpisom: “Nočem niti govoriti o denarju!” In to je čisto dovolj. Pred AI se vam ni treba pretvarjati, da že imate vse odgovore in motivacijo. Dovolj je, da iskreno opišete, kje ste in od tam vas bo vodil korak za korakom k večji jasnosti.

👉 Ne rabite vlagati energije v popolno vprašanje za AI, samo stresite iz rokava, kaj vas trenutno muči oz. kako trenutno doživljate sovjo situacijo.

6. Ne pozabite na zdravo pamet

AI vam bo vedno nekaj odgovoril – tudi če podatki niso točni. Zato uporabite občutek in preverite, ali je odgovor smiseln.

👉 Za osnove in navade je AI odličen. Za konkretne naložbe, davke ali pogodbe pa se obrnite na finančnega svetovalca.

Umetna inteligenca je lahko vaš finančni mentor, ki nikoli ne obupa nad vami. Odgovarja vedno znova, prilagaja razlage vašemu znanju in vas spodbuja, da vztrajate. Njena največja dodana vrednost je, da z njo lahko premagate prav tiste prepreke, zaradi katerih večina ljudi nikoli ne pride iz faze otroka.

Kdaj izbrati AI in kdaj človeka

Umetna inteligenca lahko na prvi pogled deluje kot grožnja poklicem, ki temeljijo na znanju. A pri financah se je pokazalo, da je resnica bolj preprosta: AI ni tekmec osebnemu finančnemu svetovalcu, temveč orodje, ki vas lahko pripravi nanj.

Če ste še v fazi otroka ali mladostnika, izkoristite moč AI – pustite, da vas spodbudi, vodi skozi ovire in vam pomaga osvojiti osnove. Ko pa boste odrasli v finančnem smislu in boste pred večjimi življenjskimi odločitvami, potrebujete ob sebi človeka. Svetovalca, ki pozna vaše cilje, zakonodajo in predvsem razume tudi vaša čustva.

Zato začnite pri sebi: preverite, v kateri fazi finančne starosti se nahajate. Tako boste vedeli, ali je umetna inteligenca trenutno vaš najboljši mentor – ali pa je čas, da stopite v stik z nami.

AI ni tekmec osebnemu finančnemu svetovalcu, temveč orodje, ki vas lahko pripravi nanj.

koliko (finančnih) let štejete?

Razvili smo sistem, ki izračuna vašo finančno starost –
in ta se pri večini razlikuje od biološke.
Izračunajte svojo finančno starost in prejmite jasne usmeritve, kako jo izboljšati.

Kapitalski trgi so v zadnjih mesecih postregli z zanimivimi preobrati – od odhoda legendarnega Warrena Buffetta z vrha Berkshire Hathawaya, do svežih podatkov o ameriškem gospodarstvu in premikov na globalnih trgih. V ospredju so vprašanja zaupanja vlagateljev, negotovosti glede prihodnjih obrestnih mer ameriške centralne banke FED in nenazadnje tudi gibanja Bitcoina, ki še naprej buri duhove.
Kaj vse se je dogajalo v avgustu in kakšni so obeti za prihodnje mesece? Vabljeni k branju pregleda ključnih dogodkov in analiz.

prijavite se na finančne novice

Tedenski finančni nasveti in novice v vaš e-nabiralnik. Branje, ki se izplača.
Pridružite se 14.000+ finančno brezskrbnim! Naročite se na tedenske novice, ki pihajo veter v vaša finančna jadra.

Buffettov odhod in prva reakcija trga

Nedolgo nazaj je v finančnem svetu odjeknila novica, da se legendarni finančni guru in predsednik uprave finančne korporacije Berkshire Hathaway Warren Buffett umika s položaja.

To sicer ni popolnoma nepričakovano; Warren Buffett je namreč že dopolnil 94 let. Umik s položaja je najavil sam na rednem letnem srečanju delničarjev v mesecu maju letošnjega leta, umaknil pa naj bi se do konca leta. Nadomestil ga bo sedanji podpredsednik uprave Greg Abel. Warren Buffett bo sicer še ostal v podjetju, kar je izglasovala skupščina delničarjev, vendar ne bo več CEO, njegova funkcija ne bo več odločujoča, bo pa častni predsednik.

Kako pa so na to objavo reagirali vlagatelji in delničarji?

Gornji graf nazorno prikazuje, da se je rast vrednosti delnice korporacije po objavi novice o odstopu v mesecu maju ustavila, še več, začela je celo upadati, medtem ko je vrednost indeksa S&P 500 v tem obdobju rastla. Analitiki razglabljajo, ali je to zgolj slučaj ali pa je tesno povezano z odstopom.

Učinek Buffetta proti S&P 500

Donosnost delnice podjetja Berkshire Hathaway je namreč v zgodovini redno premagovala referenčni delniški indeks S&P 500. V zadnjih 5 letih je tako zrastla skoraj 130 %, medtem ko je vrednost indeksa S&P 500 dosegla zgolj 85 %. To kaže tudi na zaupanje vlagateljev, ki pa temelji na naložbeni politiki in investicijskih odločitvah predvsem Warrena Buffetta.

Kako pa prenehanje rasti komentirajo analitiki?

Analitiki menijo, da je razlog za upad vrednosti kombinacija različnih faktorjev.

1. FAKTOR

Warren Buffet je napovedal svoj odhod z vodilnega položaja v podjetju, seveda predvsem zaradi svoje starosti. Star je namreč že 94 let, zato njegov odhod seveda ni nepričakovan. Vlagatelji pa očitno menijo, da bo imel njegov odhod negativne posledice na vodenje podjetja, zaupanje v podjetje je upadlo, povpraševanje po delnicah je manjše, kar vpliva na upad vrednosti delnice.

2. FAKTOR

Padec operativnega dobička na delnico (EPS) v prvem kvartalu letos in komaj pozitiven EPS ob objavi rezultatov drugega kvartala, kar je seveda bistveno manj, kot so želeli in pričakovali analitiki in vlagatelji. Razlog za to je predvsem v izjemno visokem deležu gotovine v portfelju podjetja, po zadnji objavi gre za skoraj 350 Mrd USD, ki pa seveda ne prinaša donosov. Tu je najverjetneje prišlo do napačnega predvidevanja pri investiranju, tako analitiki. Podjetje se je močno dezinvestiralo, prodalo del svojih naložb in hranilo gotovino, ker je predvidevalo močan padec vrednosti delnic po zaslugi Trumpove trgovinske vojne, verjetno celo recesijo, potem pa bi znova vstopilo na trg po bistveno nižjih cenah. Do tega pa, kot vemo (še) ni prišlo, delniški trgi v zadnjih mesecih lepo rastejo. Tako se je podjetje znašlo v precepu, zaupanje vlagateljev se je porušilo.

3. FAKTOR

Podjetje ni kupovalo lastnih delnic (buyback) od maja leta 2024, kar je za nekatere analitike znak da je vrednost previsoka in nakup ne bi bil smotrn, kar je dodatno vplivalo na manjši interes vlagateljev.

Priložnost za dolgoročne vlagatelje?

To sicer ne pomeni, da je podjetje postalo tržno nezanimivo, v zgodovini je že mnogokrat dokazalo svojo kvaliteto, trenutno pa je bil interes vlagateljev nekoliko nižji. 

Lahko pa je ta upad vrednosti tudi dobra priložnost za nakup, kot svetujejo nekateri analitiki. To so očitno spoznali tudi vlagatelji, tako je povpraševanje prav v zadnjem mesecu zopet narastlo, prav tako pa seveda tudi vrednost delnice.

Ekonomski podatki v ZDA v mesecu avgustu

Zadnje analize kažejo, da je ameriško gospodarstvo zopet pokazalo svojo žilavost, v drugem kvartalu letošnjega leta je na letni ravni zrastlo za 3.3 %, kar je glede na razmere odličen rezultat. Analitiki to pripisujejo predvsem povečanju potrošnje prebivalstva, ki daje v ZDA največji prispevek gospodarski rasti.

Ameriško gospodarstvo je na letni ravni zrastlo za 3.3 % , kar analitiki pripisujejo predvsem povečanju potrošnje prebivalstva.

Inflacija v ZDA, ki je eden glavnih dejavnikov gibanja kapitalskih trgov in podlaga za obrestno politiko ameriške centralne banke, pa je v juliju ostala na letni ravni nespremenjena in znaša torej še vedno 2.7 %. To je sicer bolje, kot so pričakovali analitiki, trgovinska vojna torej (še) ni povzročila večjega dviga maloprodajnih cen. 

Stopnja nezaposlenosti v ZDA, ki je eden glavnih pokazateljev možne recesije, se v zadnjem mesecu ni bistveno spremenila, narastla je za 0.1 % in znaša trenutno 4.2 %.

Kaj pa se je v mesecu avgustu dogajalo na kapitalskih trgih?

V teh razmerah je primerjalni indeks globalnih razvitih trgov MSCI WORLD v mesecu avgustu pridobil 0.4 % (EUR), kot je razvidno iz spodnje tabele. Od razvitih trgov ta mesec najbolje japonske delnice, njihova primerjalni indeks MSCI Japan je pridobi 4.6 % (EUR). Delnice trgov v razvoju pa tokrat slabše, njihov globalni primerjalni indeks MSCI EM je v avgustu izgubil -0.8 % (EUR).

Vir: JP Morgan Review of markets over August 2025

Tokrat pa je bilo razmerje med USD in EUR v škodo evrskim vlagateljem, USD je napram EUR zaradi pričakovanj začetka zniževanja obrestnih mer ameriške centralne banke FED izgubil cca. 2.2 %. Za toliko so izgubili tudi evrski vlagatelji v ameriške naložbe.

Obveznice pa tudi v avgustu slabše, njihov evropski primerjalni indeks je izgubil cca. -0.2 % (EUR).

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

LETNA DONOSNOST NEKATERIH NAJBOLJ PREPOZNAVNIH NALOŽB

Tabela prikazuje trenutno letno donosnost nekaterih najbolj prepoznavnih in pomembnih svetovnih naložb različnih naložbenih razredov. Za evrske vlagatelje, ki so vlagali v dolarske naložbe, pa je pri donosnosti v EUR potrebno upoštevati še padec vrednosti USD napram EUR, ki je v zadnjem letu izgubil več kot 5.3 %, za toliko je tudi donosnost torej nižja.

V avgustu je vrednost Bitcoina upadla 

Po julijski rasti je vrednost Bitcoina v mesecu avgustu upadla. 

Bitcoin je tako v mesecu avgustu upadel za več kot 10 % in tako zopet padel pod vrednost 93.000 EUR, kot je razvidno iz spodnjega grafa.

Opažamo, da se je v zadnjem obdobju zopet pojavila korelacija med gibanjem vrednosti predvsem tehnoloških delnic in vrednosti kripto valut. Analitiki menijo, da gre glede na razmere za prilagajanje celotnih portfeljev vlagateljev, odprodaja bolj rizičnih naložbe v portfeljih poleg tehnoloških delnic zajema tudi kripto valute.

BITCOIN (BTC)

Vir: Yahoo

Kaj lahko pričakujemo v prihodnje?

Največji vpliv na gibanje delniških tečajev bodo poleg nepredvidljivih dogodkov in posledic trgovinske vojne imele prav gotovo dogajanja in ugibanja v zvezi z zniževanjem obrestnih mer ameriške centralne banke FED.

Trenutno kaže, da bi do prvega znižanja lahko prišlo že v mesecu septembru, trgi pa letos potencialno pričakujejo še eno znižanje. Analitiki menijo, da sta ti dve znižanji že všteti v trenutne vrednosti delnic na kapitalskih trgih.

Verjetnost začetka zniževanja narašča, celo predsednik FED Jerome Powell je namignil v eni od svojih izjav, da lahko do tega pride. Temu v prid govorijo tudi močni pritiski ameriškega predsednika Trumpa, ki si želi disciplinirati sicer neodvisni FED-ov odbor za obrestne mere in ga podrediti svojim interesom. Tako je nedavno celo poizkusil odpustiti vidno članico FED guvernerko Cook, kar se ni zgodilo v zadnjih 100 letih. Zadeva je trenutno na sodišču.

Omenjeni ekonomski podatki v ZDA so sicer glede podpore zniževanju obrestnih mer bolj mešane narave. Inflacija res (še) ne narašča v takem obsegu, da bi bili potrebni omejevalni ukrepi, po drugi strani pa je gospodarska rast in stopnja zaposlenosti na visokem nivoju, kar ne kaže na nujnost radikalnejših znižanj obrestnih mer. 

Res pa je, da se ti podatki mesečno spreminjajo, zato so točne napovedi nehvaležne, hitro lahko pride do sprememb.

Verjetnost začetka zniževanja obrestnih mer narašča.

September – tradicionalno šibek mesec

Sicer pa je mesec september tradicionalno najslabši mesec v letu za kapitalske trge. Na vprašanje: “Zakaj je temu tako?” analitiki še vedno nimajo odgovora.

Glede na vse spremembe v svetu mogoče letos september ne bo zvest tradiciji?

Kmalu bomo izvedeli.

Prijavite se na posvet

PRVEGA ČASTIMO MI!
Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp

Julij je postregel z novimi kvartalnimi rezultati največjih svetovnih podjetij, ti pa razkrivajo več kot zgolj poslovne številke. Kako se v resnici odzivajo podjetja na negotove razmere, kaj to pomeni za vlagatelje in zakaj je kljub trgovinskim napetostim optimizem še vedno na mizi? Tokratna analiza ponuja jasen vpogled v ozadje dogajanja – in nekaj presenečenj.

Zakaj so kvartalni rezultati podjetij pomembni za vlagatelje?

Mesec julij je tudi mesec objav rezultatov svetovnih podjetij in korporacij za drugi kvartal tekočega leta. Vlagatelji in analitiki ga z nestrpnostjo pričakujejo, ker največ povedo o tem, kako gospodarsko okolje in razmere dejansko vplivajo na poslovanje podjetij in njihove rezultate.

prijavite se na finančne novice

Tedenski finančni nasveti in novice v vaš e-nabiralnik. Branje, ki se izplača.
Pridružite se 14.000+ finančno brezskrbnim! Naročite se na tedenske novice, ki pihajo veter v vaša finančna jadra.

Konec koncev vlagatelji vlagajo v delnice podjetij v upanju, da bodo poslovala dobro in stabilno, ustvarjala v prihodnosti rast prihodkov in dobičkov, kar se bo poznalo tudi na rasti dividend in ceni delnic na kapitalskih trgih. Prav rast dobička podjetij igra tako pri vrednosti njihovih delnic eno najpomembnejših vlog.

Gospodarski podatki, ki jih mesečno budno spremljamo, kot so inflacija, gospodarska rast, stopnja nezaposlenosti, potrošnja prebivalstva itd., ustvarjajo gospodarsko okolje, ki močno vpliva na poslovanje podjetij. Kakšen dejanski vpliv ima, pa se pokaže prav ob objavah kvartalnih rezultatov.

Kaj nam povedo rezultati podjetij iz indeksa S&P 500?

Kot referenco za oceno poslovanja podjetij (predvsem razvitih trgov), analitiki najpogosteje uporabljajo rezultate podjetij znotraj ameriškega delniškega indeksa S&P 500, ki zajema 500 največjih in najbolj uspešnih ameriških podjetij in so najbolj nazoren pokazatelj, kako je gospodarsko okolje delovalo na poslovanje podjetij razvitih trgov.

Letošnje objave rezultatov podjetij (kolikor jih je bilo v mesecu juliju že objavljenih) so zopet pozitivno presenetile analitike in vlagatelje. Na letni ravni so dobički že objavljenih rezultatov zrastli za 11.2 %, prihodki pa za 5.3 %. Več kot 80 % podjetij, ki so že objavila rezultate, je preseglo pričakovanja analitikov.

Če lahko iz tega vzorca sklepamo tudi na končen rezultat podjetij v sklopu indeksa S&P 500, je za nami dober kvartal.

Trgovinska vojna (še) brez večjih posledic

To nam sporoča, da posledice trgovinske vojne, ki jo je zakuhal predsednik ZDA Donald Trump, (zaenkrat še) niso imele negativnega učinka na poslovanje ameriških podjetij, kot so to napovedovali analitiki. Trgovinska vojna lahko ima za ekonomijo hude posledice. Ne gre samo za višje cene proizvodov in storitev, kar posledično vpliva na višjo inflacijo. Zavlada namreč splošna ekonomska negotovost, podjetja so bolj previdna pri zaposlovanju in investicijah v širitev kapacitet, kar negativno vpliva na potrošnjo prebivalstva, gospodarsko rast in poslovanje podjetij … To pa se seveda na koncu pozna tudi na kapitalskih trgih. Ali je trenutno stanje tudi zasluga spretnih logističnih manevrov ameriških uvoznikov pa se bo pokazalo v naslednjih mesecih.

Sektorsko gledano je šlo v drugem kvartalu najbolje sektorju komunikacij, informacijske tehnologije in financ, ki so tudi največ doprinesla k rasti dobička (EPS- Earnings per share) indeksa S&P 500, najslabše pa nekoliko pričakovano energetskemu sektorju.

Razveseljivo je, da so tudi napovedi za tretji kvartal letošnjega leta optimistične: rast dobičkov naj bi bila podobna, če se seveda ne bo zgodilo kaj nepredvidenega predvsem po zaslugi predsednika ZDA Trumpa.

Tehnološki velikani in njihov vpliv na razpoloženje vlagatelje

Največji vpliv na razpoloženje vlagatelje pa imajo najbolj bleščeča svetovna podjetja, kot je skupina tehnoloških velikanov ‘Velikih sedem’, ki še vedno največ prispevajo k rasti dobička S&P 500.

Tako je podjetje Alphabet (GOOGLE), ki je eno prvih iz te skupine objavilo svoje rezultate, preseglo pričakovanja analitikov: delnica je takoj zrastla za več kot 3 %.

Podjetje TESLA pa slabše, prihodki so v drugem kvartalu upadli za cca. 12 %, kar je povzročilo upad delnice za več kot 10 %.

30. julija sta kvartalne rezultate objavila korporacije Meta in Microsoft. Oba sta tako po dobičku (EPS) kot po prihodkih močno presegla pričakovanje analitikov. Po objavi je delnica Microsoft poskočila za več kot 8 %, delnica Mete pa je poletela celo za več kot 11 %.

Kot zadnja iz te skupine sta 31. julija kvartalne rezultate objavila še Amazon in Apple. Oba sta tako po dobičku (EPS) kot po prihodkih presegla pričakovanja analitikov. Delnica Appla je po zaključku trgovanja tako zrastla za dobra 2 %, delnica Amazona pa je zaradi slabših rezultatov na področju prodaje spletnih storitev (AWS- Amazon web services) upadla za več kot 6 %.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

Ekonomski kazalniki v ZDA: boljši, a previdno optimistični

Stanje ameriškega gospodarstva se je sicer v drugem kvartalu nekoliko popravilo, kot so objavile pristojne uradne institucije. Vendar pa analitiki opozarjajo, da bi lahko izračuni temeljili na napačnih predpostavkah in se je ameriško gospodarstvo v drugem kvartalu celo dodatno skrčilo. Končne analize še potekajo.

Inflacija v ZDA, ki je eden glavnih dejavnikov gibanja kapitalskih trgov in podlaga za obrestno politiko ameriške centralne banke, pa je v juniju na mesečni ravni zrastla za 0.3 %, kar na letni ravni pomeni 2.7 %, kar pa je manj, kot so pričakovali analitiki.

Kaj pa se je v mesecu juliju dogajalo na kapitalskih trgih?

Predsednik Trump je začetek veljavnosti novih carin zopet prestavil in za novi datum določil 1. avgust. 27. julija pa so ZDA z EU dosegle sporazum o uveljavitvi 15 % carin na domala vse blago, ki se uvaža iz EU. Dogovor vključuje tudi obveznost EU za nakup ameriških energetskih produktov v vrednosti 750 mrd USD. Mnogi ekonomski analitiki menijo, da je EU Trumpu preveč popustila in bi se lahko odločneje pogajala. Kljub vsemu je to mnogo bolje kot trgovinska vojna in 30 % carine, s katerimi je grozil EU predsednik Trump. Ta dogovor pa seveda blagodejno vpliva na kapitalske trge, predvsem pa na tečaj dolarja, ki se je napram EUR močno okrepil.

Vir: JP Morgan Review of markets over July 2025

V teh razmerah je primerjalni indeks globalnih razvitih trgov MSCI WORLD v mesecu juliju pridobil visokih 3.9 % (EUR). Od razvitih trgov ta mesec najbolje ameriške delnice, njihova primerjalni indeks MSCI USA je pridobi 4.9 % (EUR). Delnice trgov v razvoju tudi odlično, njihov globalni primerjalni indeks MSCI EM je v juliju pridobil 4.6 % (EUR).

Tokrat pa je razmerje med USD in EUR v korist evrskim vlagateljem; USD se je napram EUR predvsem zaradi popuščanja napetosti trgovinske vojne v juliju okrepil za 2.6 %.

Obveznice pa v juliju zopet slabše, njihov evropski primerjalni indeks je tako praktično ostal na izhodišču.

Mnogi ekonomski analitiki menijo, da je EU Trumpu preveč popustila in bi se lahko odločneje pogajala.

LETNA DONOSNOST NEKATERIH NAJBOLJ PREPOZNAVNIH NALOŽB

Tabela prikazuje trenutno letno donosnost nekaterih najbolj prepoznavnih in pomembnih svetovnih naložb različnih naložbenih razredov. Za evrske vlagatelje, ki so vlagali v dolarske naložbe, pa je pri donosnosti v EUR potrebno upoštevati še padec vrednosti USD napram EUR, ki je v zadnjem letu izgubil več kot 4 %, za toliko je tudi donosnost nižja. Izguba bi bila še večja, če ne bi prišlo prav konec meseca do optimizma glede razrešitve trgovinske vojne, kar je znatno okrepilo ameriško valuto.

Vrednost Bitcoina lepo zrastla

Po junijskem premoru je vrednost Bitcoina v mesecu juliji krepko zrastla.

Bitcoin je tako v mesecu juliju zrastel za več kot 11 % in zadnji dan v mesecu dosegel celo najvišjo vrednost vseh časov: več kot 103.900 EUR, kot je razvidno iz spodnjega grafa.

Ponavljamo pa, da se je v Slovenij s 1. julijem letos izteklo prehodno obdobje, ko je bilo obstoječim ponudnikom storitev s področja kripto valut še dovoljeno delovanje brez licence MiCA, sedaj to ni več dovoljeno, podjetja morajo pridobiti licenco.

BITCOIN (BTC)

Vir: Yahoo

Kaj lahko pričakujemo v prihodnje?

Glede na omenjene rezultate podjetij in dobre napovedi tudi za tretji kvartal letošnjega leta, bi rekli, da smo lahko optimistični. Podjetja povečini poslujejo dobro, kapitalski trgi trenutno lepo rastejo. Žal pa so razmere v svetu še precej negotove, tako da so vse napovedi preuranjene, vse skupaj se lahko hitro obrne na glavo. Trgovinska vojna se je sicer trenutno nekoliko umirila, vendar seveda še zdaleč ni končana.

Prav pred objavo tega prispevka pa so bili objavljeni podatki, da so ameriška podjetja dodala v mesecu juliju bistveno manj delovnih mest, kot je bilo pričakovano. Ali to pomeni, da učinki trgovinske vojne sedaj že vplivajo na zaposlovanje, bodo pokazale nadaljnje analize. Vsekakor pa kapitalski trgi tega niso sprejeli z odobravanje in so znatno upadli.

Vedno večje pa so možnosti, da bo ameriška centralna banka FED že letos pričela z zniževanjem obrestnih mer. Celo nekateri člani odbora za obrestne mere pri FED so začeli namigovati, da bi do tega lahko prišlo. Najbolj optimistični analitiki napovedujejo, da bi do prvega znižanja lahko prišlo že v mesecu septembru.

Če k temu dodamo še upadajočo gospodarsko rast v ZDA in še vedno obvladljivo inflacijo, pa tudi odkrite, celo javne pritiske predsednika Trumpa na predsednika FED Jeroma Powella po začetku zniževanja, bi se to zares utegnilo zgoditi.

Trgovinska vojna se je sicer trenutno nekoliko umirila, vendar seveda še zdaleč ni končana.

To pa bi bila seveda voda na mlin nadaljnji rasti kapitalskih trgov, ki bi jim zniževanje obrestnih mer omogočilo nov preboj in podporo.

Kaj pravi ameriška centralna banka?

Res pa je, da je ameriška centralna banka na svojem julijskem zasedanju sicer pričakovano pustila obrestne mere kljub pritiskom predsednika Trumpa nespremenjene. Predsednik FED Jerome Powell pa je ob tem še izjavil, da FED ne namerava začeti z zniževanje, dokler ne bodo znani končni učinki trgovinske vojne na ameriško inflacijo.

Vsekakor letos tudi v poletnih mesecih dogajanje na kapitalskih trgih poskrbi, da nam ni dolgčas.

Prijavite se na posvet

PRVEGA ČASTIMO MI!
Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp

Ljubezen do psa ne potrebuje razlage. Je instinktivna, čista, brezpogojna. In zato se pogosto zgodi, da nas prehiti srce in reče “Ja!” še preden smo imeli čas vprašati glavo: “Ali si novega psa sploh lahko privoščim?”

Ko pride nov član družine (bodisi dojenček bodisi pes) redko razmišljamo o stroških. Ljubezen pač ni nekaj, kar bi lahko stlačili v Excelovo tabelo. In prav je tako. A če si resnično želimo, da bo naš skupni čas s psom prežet z veseljem in brez večjih skrbi, potem je prav, da si postavimo še eno pomembno vprašanje:

“Koliko me bo pes stal? In – ali si ta strošek lahko privoščim?”

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

Zakaj o tem govorimo – in zakaj premalokrat?

Psi ne končajo v zavetišču zato, ker jih ljudje ne bi imeli radi. Pogosteje je razlog v tem, da so ljudje precenili svoje zmožnosti. Morda niso predvideli stroškov. Morda so v želji po družbi preslišali opozorila. Ali pa preprosto niso vedeli, kaj vse pride zraven poleg mehke dlake in mokrega smrčka.

Stroški lastništva psa se redko razkrivajo na glas. O njih ne govorijo oglasi, ne razlagajo jih pasji vplivneži, niti vedno ne vzreditelji. Na družbenih omrežjih vidimo predvsem objeme, pohode in nasmeške, ne pa položnic, veterinarskih računov in menjave opreme, ki jo pes preraste ali se uniči. Ko kupujemo mladička tudi redkokdaj pomislimo na naraščajoče stroške nege, ko bodo psa pestile težave starosti. Nikakor pa ne računamo na to, da bomo morda celo življenje morali kupovati posebno hrano, ker bomo imeli alergika.

“Psi niso brezplačen hobi; so dolgoročna zaveza z resnimi finančnimi posledicami.”

Težava je v tem, da marsikdo še danes misli, da pes ni velik strošek. Morda malo hrane, pa kakšno cepljenje, pa kak povodec. Pa je res tako?

Če želimo psa vzgajati, hraniti in negovati na način, ki mu omogoča zdravo, aktivno in zadovoljno življenje, potem stroški nikakor niso zanemarljivi. In dlje ko si pred tem zatiskamo oči, težje je, ko nas realnost enkrat doleti.

Stroški psa po postavkah: vse, kar spada v ‘osnove’

Odgovorno skrbništvo psa ne pomeni le hrane in veterinarja, ampak celoten sistem, ki psu omogoča zdravje, dobro počutje, razvoj, varnost in sobivanje z nami. Da bi si lažje predstavljali, kaj vse to vključuje, smo stroške razdelili v tri glavne skupine:

  • Osnovni, obvezni stroški.
  • Občasni ali začetni stroški.
  • Dodatni stroški (po potrebi ali odvisno od izbire).

TABELA: Stroški psa po kategorijah in velikosti

Spodnja tabela prikazuje, koliko vas okvirno na leto stanejo različni vidiki oskrbe psa, razdeljeno po velikosti psa.

Večji kot je pes, višji so stroški.

Tabela vključuje letne okvirne zneske – od najbolj osnovnih potreb do pogostih dodatnih stroškov.

Ko gledamo celoten pregled stroškov, postane jasno nekaj pomembnega: večina teh izdatkov ni vprašanje če se bodo zgodili, ampak kdaj. Ne gre za hipotetične možnosti, ampak za realne okoliščine, ki jih bo doživel skoraj vsak skrbnik psa. Tukaj ne govorimo o razvajanju. Gre za osnove dostojne oskrbe živali, ki živi z nami, je od nas popolnoma odvisna in si zasluži vse, kar potrebuje za zdravo in izpolnjeno življenje. Skrb za psa ni luksuz. Je odgovornost. In ta odgovornost ima svojo ceno.

Povprečen letni strošek psa

Ko seštejemo vse redne, ponavljajoče se stroške, dobimo jasnejšo sliko o tem, kakšen finančni zalogaj bo izbrani pes. Največji vpliv na strošek ima njihova velikost: večji kot je pes, več hrane potrebuje, višji so veterinarski stroški, večja in dražja je oprema, pogosto tudi storitve.

Da bi si to lažje predstavljali, smo izračunali okvirne letne stroške za malega, srednjega in velikega psa. Vse številke temeljijo na povprečnih slovenskih cenah in vključujejo le redne stroške (torej brez začetne opreme, nakupa psa ali stroškov večjih poškodb).

Čeprav je mogoče preživeti leto z manjšimi stroški, je bolj modro in odgovorno načrtovati višji znesek, kot pa trepetati ob vsaki nepredvideni situaciji. Realno gledano, bo večina skrbnikov sčasoma vsaj enkrat prestopila v zgornjo polovico tega razpona.

Pomembno je vedeti tudi to: stroški niso enakomerni skozi leta. Prvo leto je običajno dražje zaradi začetne opreme ter stroška vzgoje in šolanja. Starejša leta pa lahko prinesejo višje veterinarske stroške, terapije in prilagoditve v vsakdanjem življenju psa.

Koliko nas pes v resnici stane skozi življenje?

Povprečna življenjska doba psa se razlikuje glede na velikost in seveda na pasmo. Manjši psi pogosto živijo dlje, veliki psi krajši čas. Če upoštevamo razpone, ki veljajo za večino pasem, pridemo do ocene celotnega stroška v življenjski dobi psa.

Te številke ne vključujejo enkratnih začetnih stroškov (npr. nakup psa, sterilizacija, transportni boks) ali izrednih situacij (večje operacije, zamenjava avta, bivanje v hotelu za pse, ko potujemo).

Kaj se zgodi, če nismo pripravljeni?

Najlažje je zamižati na eno oko in si reči: “Saj bo šlo.” In včasih res gre. Dokler ne gre več.

Težave se ne pojavijo nujno prvi dan. Pridejo potiho. En mesec zmanjka za kakovostno hrano. Naslednjič se pregled veterinarja zaradi nenehnega praskanja prestavi “na kasneje”. Na koncu pa se znajdemo pred veterinarskim računom, ki si ga ne moremo privoščiti.

Nepripravljenost ima svojo ceno. Ta cena ni vedno izražena v evrih. Lahko je občutek nemoči, ko moramo reči “ne” nujnemu zdravljenju. Lahko je kronična bolečina psa, ker smo terapijo raje preskočili. Lahko je porušen odnos, ker si nismo mogli privoščiti vzgoje ter primerne socializacije. Lahko je selitev, kjer pes ni več dobrodošel, ker zanj ni prostora.

Skrb za psa ne more temeljiti na upanju, da se nič hudega ne bo zgodilo. Pomeni pripravljenost tudi na tisto, kar si najmanj želimo. Pes si zasluži več kot le dobro voljo in topel objem. Zasluži si, da mu stojimo ob strani vedno, ne le takrat, ko (ali če) si to lahko privoščimo.

To niso redki primeri. To je realnost številnih slovenskih gospodinjstev, kjer je ljubezen do psa velika, a finančna zmožnost premajhna.

Ljubezen ni vprašanje. Vprašanje je zmožnost.

Ne, življenja ne moremo gledati skozi številke. In tudi skrbništvo psa ni nekaj, kar bi lahko skrčili na vrstice v Excelu. Ljubezen, ki jo v dom prinese pes, je neprimerljiva.

A v tem svetu ljubezen ni dovolj. Pes ni le srčna odločitev, je tudi praktična. In kot pravi stari rek: najprej štalca, potem pa kravca. Ta modrost nas uči, da mora imeti ljubezen prostor, kamor se lahko varno naseli. Da mora imeti pes poleg naročja tudi posteljo, hrano, veterinarja, igro in oskrbo: danes, jutri in čez deset let.

Če smo to zmožni zagotoviti, potem se bo veselje lahko razcvetelo v polnosti. Takrat bomo lahko uživali v vsaki skupni uri. Takrat bomo lahko brez slabe vesti rekli: Dobrodošel. Doma si.

Če pa v to zgodbo vstopimo brez te osnove, se ljubezen prehitro pomeša z grenčico. In ko pride prvi večji strošek, bomo čutili več tesnobe kot radosti. Nihče si ne želi trepetati pred obiskom veterinarja. Nihče ne želi psu odreči pomoči, ker je finančno neizvedljiva.

Zato si pred velikim “da” zastavimo majhno vprašanje: Ali si ga lahko privoščim?

In če je odgovor iskren da, potem bo vse, kar pride z njim (od blatnih tačk do zvestega pogleda) postalo največji dar.

izdelajte si finančni načrt

Vaše finančne dileme reši dober finančni načrt.
In ne lastna ugibanja ter javni forum.

Prijavite se na posvet

PRVEGA ČASTIMO MI!
Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!

Sigurno poznate tisti občutek, ko skrolate po Instagramu, Pinterestu ali TikToku in naletite na motivacijski citat na vižo »Just do it.« in že po parih sekundah njegov diametralni nasprotnik »Let it go. Just breathe …«

Poznano? Pa ste se kdaj zamislili o vrednosti takšnih “motivacij”? Poglejmo si nekaj takšnih primerov v spodnji tabeli …

Kaj boste upoštevali? Kateri stolpec je vaš? Boste vstali, si nadeli svoje junaško ogrinjalo in »zmagali dan«? Ali boste poležali, si spočili in si rekli, da je točno to tisto, kar zdaj potrebujete?

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

Takšni citati se lepo berejo in še lepše izgledajo na ozadju z modrim nebom, listjem ali jutranjo kavo. A pod površjem imajo nekaj skupnega: nimajo pojma, kaj se dogaja v vašem življenju.

Ne poznajo vaših okoliščin, omejitev, želja ali utrujenosti. In zato (čeprav navdihujoči) niso strategija za vašo trenutno stisko.

Isto velja za osebne finance. Tudi tukaj se vsak dan srečujemo z na videz uporabnimi, pogosto zelo samozavestnimi nasveti. In podobno kot motivacijski citati, tudi ti pogosto delujejo bolj kot slogani kakor pa resnične rešitve.

Ko se tudi finance začnejo oglašati v sloganih

In ni dosti drugače pri osebnih financah. Tudi tu se vsakodnevno srečujemo z nasveti, ki zvenijo odločeno, samozavestno, enoznačno. Na prvi pogled se zdijo koristni. Pogosto jih slišimo od finančnih gurujev, vplivnežev ali celo prijateljev, ki želijo “samo pomagati”.

A tako kot pri motivacijskih citatih se hitro pokaže, da si tudi ti nasveti pogosto diametralno nasprotujejo.

Ljudje radi gremo po nasvet, ki ga želimo slišati. Ampak moramo pa slišati nasvet, ki ga potrebujemo.

Vsak od teh nasvetov bi lahko bil popolnoma smiseln ali pa popolnoma zgrešen. Odvisno je, kdo ga posluša.

Ali gre za nekoga z nepredvidljivimi prihodki? Ali ima družino? Varčevalni cilj? Dolgoročne sanje? Padec prihodkov v zadnjem letu? Je sploh pripravljen na tveganje? Ima varnostno mrežo?

Nasvet brez konteksta je kot zdravilo brez diagnoze. Morda pomaga. Morda poslabša stanje.

Ko dober nasvet postane slaba odločitev

Vsak nasvet, še tako razumen, še tako utemeljen, lahko postane škodljiv, če ga uporabimo v napačnem kontekstu. Problem ni v tem, da bi bil sam po sebi napačen. Problem je v tem, da ni napisan za vas.

Recimo: “Dolgov se je treba čim prej znebiti.”

Zveni pametno. A kaj, če imamo zelo ugoden dolg, inflacija pa ga pravzaprav »požira« iz meseca v mesec? In če za odplačilo porabimo vse rezerve, ostanemo brez likvidnosti, brez možnosti, da se hitro odzovemo, če izgubimo službo ali nas preseneti življenje?

Ali pa: “Stanovanje je naložba. Lastništvo je varnost.”

Morda. A kaj, če nas to prisili v nakup nepremičnine, ki si je pravzaprav ne moremo privoščiti in nas bodo mesečni stroški, prenova, in nepredvideni izdatki finančno izčrpavai še dolga leta?

Ali pa: “Investiraj zgodaj in agresivno.”

Seveda, dolgoročno investiranje ima smisel. A kaj, če je posameznik ravno zapustil varno službo, nima nobene finančne rezerve in ni pripravljen nositi oz. si niti ne sme privoščiti morebitnih izgub? Je to res pravi trenutek za agresivno investiranje?

Tovrstni »zdravorazumski« nasveti pogosto delujejo kot resnica, a v resnici so površinska pravila, ki ne poznajo vaše zgodbe, vaših vrednot, vaše tolerance do tveganja.

In ravno tu se skriva past: zaradi njihove samozavestne oblike jim verjamemo bolj kot lastnim občutkom. Začnemo dvomiti vase, iščemo potrditve svojih odločitev, ne da bi se sploh vprašali – je to sploh pravi odgovor na moje vprašanje?

Ali res potrebujemo več nasvetov ali boljši kompas?

Kar je videti kot nasvet, še ni rešitev

Če iščemo nasvet, ki bo lepo zvenel, ga bomo brez težav našli. Družbena omrežja, podcasti, knjige, znanci – vsi imajo svojo resnico. In mi bomo skoraj vedno najraje izbrali tisto, ki že podpira to, kar želimo slišati. Ker iščemo potrditev, ne pa smer.

A ravno zato nas lahko finančni nasvet, ki ga želimo slišati, stane več kot katerakoli napaka. Ker nas v najboljšem primeru zadrži na mestu. V najslabšem pa nas spelje na pot, ki ni naša.

Največ, kar lahko naredimo zase, je to:

Ne verjemimo vsega, kar zveni pametno. Raje preverimo, ali je pametno za nas.

In tega ne moremo ugotoviti sami. Ker smo (tako kot vsi) pristranski, utrujeni, zmedeni, včasih preveč previdni, drugič preveč pogumni. Zato potrebujemo nekoga, ki zna pogledati preko naših strahov in želja. Nekoga, ki zna postaviti prava vprašanja, še preden sploh iščemo odgovore. Nekoga, ki svetuje nam, in ne poskuša zadovoljiti množice z magičnim napojem, ki reši vse tegobe.

Ljudje radi gremo po nasvet, ki ga želimo slišati. Ampak moramo pa slišati nasvet, ki ga potrebujemo. In to nam lahko da samo individualni posvet z osebnim finančnim svetovalcem.

In tega ne najdemo v motivacijskih citatih. Najdemo ga v iskrenem, individualnem pogovoru s strokovnjakom, ki vidi več kot naš strah, več kot našo motivacijsko tablo – vidi nas.

Prijavite se na posvet

PRVEGA ČASTIMO MI!
Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!

Zunaj se dan nagiba v pozno avgustovsko popoldne. Na verandi sedi moški v kratkih hlačah in majici s spominom na neko staro tekaško prireditev. V roki drži hladno pijačo in uživa … Avto je razpakiran, otroka nekje tiho ližeta sladoled, pes spi na kavču. Edina stvar, ki kali njegov mir, je pralni stroj v ozadju, ki neutrudno melje že tretji cikel perila.

V mislih podoživlja poletje: razgibano, pestro, polno skokov med lokacijami, a presenetljivo brez večjih zapletov. Dopust je minil gladko, vse se jim je letos poklopilo. Lokacije so bile prave, otroci zadovoljni, malice vedno pri roki, nastanitve prijetne. Vreme fenomenalno!
“Lepo smo tole izpeljali,” si misli. “Jutri grem res spočit v službo.”

Ko takole premleva preživeto poletje, se mu na terasi pridruži žena. Tiho sede poleg njega. Lasje še rahlo vlažni od tuširanja, majica razvlečena, pogled nekje med praznim in prezasičenim. Utrujena je. Vidno utrujena. On se ji nasmehne:  “Daj, sprosti se. Kaj noriš? Uživaj še ta večer. Boš vidla, kako bo jutri vse gladko steklo …”

Ona ga pogleda. Ne jezno. Ne užaljeno. Bolj kot nekdo, ki ne ve, ali naj se smeje ali joka. In potem počasi, skoraj nežno, začne: “Kdo bo pa poskrbel za to, da bo jutri gladko teklo? Kdo pa je že pred našim dopustom kupil vse zvezke in učbenike in manjkajoče šolske potrebščine in pripravil torbe za v šolo? Kdo je pred dopustom s sosedi usklajeval, kdo bo zalival rože in kdo pobral pošto. Organizirala sem, da bo vrt pospravljen in trava pokošena, tudi ko nas ne bo. Prala sem, likala, pakirala. Otroka sem tudi na dopustu vsak dan spomnila, da bereta, ker v branju šepata, in delala z njima naloge, ker imata pri matematiki primanjkljaj. Zdaj imam v mislih še seznam za jutri, da bomo imeli poln hladilnik, ko se jutri vrnemo domov. In čez noč moram oprati preostale cunje, da jih bom jutri lahko obesila preden grem v službo … A nadaljujem?”

Na verandi za hip zavlada tišina. Pralni stroj se oglasi z novo centrifugo. On pogleda v kozarec.
Pijača ni več hladna.

Nihče ne opazi, da nekdo v tihem, ninja slogu vsak dan vodi kot projekt. Ne s piščalko in tablo, ampak z mentalnim seznamom v glavi, ki ga nihče drug ne vidi. Misli, zato da nam ni treba.

To je čar nevidnega dela. Ko je res dobro opravljeno, se zdi … nepotrebno.

Kaj sploh je nevidno delo?

Nevidno delo ni magija. Čeprav se pogosto zdi, kot da so stvari kar same od sebe urejene. Gre za opravila, ki se zgodijo v ozadju, tiho in brez fanfar, a brez njih se vsakdan zelo hitro sesuje kot kupček kart.

To je vse tisto, kar ni plačano, ni merjeno v urah in ni nikoli eksplicitno naročeno, a je vseeno pričakovano. Hrana se “sama” znajde v hladilniku, darila “nekako” pridejo pravočasno do slavljencev, oblačila se znajdejo zložena v omari, voščilnice so vedno pravočasno odposlane, otroci imajo “čudežno” vse pripravljeno za prvi šolski dan, družinski dopust pa poteka gladko kot nemška avtocesta.

Pojem nevidnega dela je v 80-ih letih prva skovala ameriška sociologinja Arlene Kaplan Daniels. Opisala ga je kot delo, ki ostane spregledano, ker ga ne spremlja plačilo, pogodba ali uradna vloga, a je ključno za delovanje družine, skupnosti ali celo delovnega okolja.

Nevidno delo pomeni, da nekdo stalno drži v glavi tisoč malih projektov, seznamov, rokov, odgovornosti in vse to koordinira.

Zaradi svoje tihe narave je to delo pogosto spregledano. Ker ni drame, ni kaosa, ni “problema”, ni videti, da je kdo sploh moral kaj storiti. In ravno to je ironija: čim bolj je nevidno delo učinkovito, tem manj se ga opazi.

Ampak to še ne pomeni, da ga ni. In da ga nekdo ne opravlja. Ponavadi tisti, ki nimajo časa svojega doprinosa promovirati, da bi s tem tiste, ki koristijo sadove tega dela, opominjali na svojo vrednost in nesamoumevnost svojega prispevka.

Nevidno delo je povsod. Samo videti ga je treba.

Nevidno delo ni omejeno le na gospodinjstva in družinsko dinamiko. Nevidno delo obstaja tudi v službah, v skupnostih, celo v prijateljstvih. Povsod tam, kjer nekdo stalno skrbi, da sistem teče, brez da bi za to prejel priznanje, uradno vlogo ali vsaj “hvala”.

Nevidno delo ni vezano zgolj na individualnega izvajalca, temveč tudi na izvajanje na kolektivni ravni. Pojavi se povsod tam, kjer so učinki tako učinkoviti, da jih prenehamo zaznavati. In pogosto pozabimo, da se ne zgodijo sami od sebe.

Cepiva so eden najboljših primerov. Ker cepimo, nekaterih bolezni ni več. Ni otroške paralize, ni ošpic, ni davice; ne zato, ker so “izginile”, ampak ker jih aktivno zadržujemo stran. Ampak ker teh bolezni več ne vidimo, se hitro vprašamo, zakaj sploh še cepimo.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

Enako je z varnostnimi ukrepi. Nihče ne pomisli na gasilce, dokler ne zagori. Nihče ne razmišlja o čistoči vode, dokler ni okužbe. Nihče ne razmišlja o sistemih za upravljanje prometa, dokler ni zastojev. Če se nič hudega ne zgodi, je to pogosto zato, ker nekdo ali nekaj ves čas skrbi, da se to ne zgodi. A v vseh teh primerih imamo državne službe, ki skrbijo, da te dejavnosti redno vzdržujemo, tudi ko ni krize. Na ogromno področjih pa temu ni tako …

Tudi v odnosih je tako. Zdravi odnosi ne vzdržujejo sami sebe. Čustvena podpora, skrb, opazovanje podtonov, usklajevanje … vse to je delo, ki ne potrebuje nujno velikega konflikta, da bi imelo vrednost. A ko tega dela ni več, se razpoke hitro pokažejo. Vedno je v družbi nekdo, ki daje pobude, vabi, kliče, organizira srečanja. Ki “samo” pokliče, ko zazna, da se nekdo umika. Ki si zapomni rojstne dneve, ki gre po zdravila in jih dostavi na dom.

To so ljudje in institucije, ki tkejo mreže. A jih nihče ne vidi, ker gledamo samo, kako lepo lahko po njih hodimo.

Če je nekaj nevidno, še ne pomeni, da je nepotrebno. Pomeni samo, da dobro deluje. In prav zato zahteva našo pozornost, skrb in zavedanje.

Nevidno delo tudi v finančnem življenju?

Enako kot v gospodinjstvu, zdravstvu ali skupnosti, tudi v financah obstaja delo, ki ga pogosto ne opazimo, dokler ga nekdo ne opravlja več.

Ko pričnemo sodelovati z osebnim finančnim svetovalcem, se veliko spremeni. Naše finance dobijo strukturo. Cilji postanejo jasni. Vzpostavimo sistem. Naredimo načrt. Prevzamemo nadzor. Čeprav smo pred tem dolgo hodili peš, smo kar naenkrat na konju in veselo jezdimo v svoj sončni zahod.

Takrat pri svojih strankah opazimo, da dobijo občutek, da nas ne potrebujejo več. Ker stvari začnejo teči, dobijo občutek, da tečejo kar same od sebe. Portfelj se redno usklajuje. Naložbe se prilagajajo trgom. Stroški se optimizirajo. Davčne posledice se vnaprej predvidijo. Komunikacija z bankami, zavarovalnicami, državo je urejena …

In ker ni več panike, ker ni več nepričakovanih stroškov, ker ni več občutka kaosa … se hitro zazdi, da to ladjo zlahka zmoremo pluti sami. Da svetovalca ne potrebujemo več. Navsezadnje: saj se ne dogaja nič posebnega.

A prav v tem tiči paradoks: nič posebnega se ne dogaja zato, ker nekdo stalno dela v ozadju, da se to ne zgodi.

Osebni finančni svetovalec ni tam zato, da vsak teden izumi nekaj novega. Je tam zato, da nam ni treba. Da imamo zaledje. Sistem. Strateško varnost. Tako kot cepiva preprečujejo bolezni, dober svetovalec preprečuje napake, neumnosti in posledice nepremišljenih odločitev.

“Cenimo le tisto, kar izgubimo.”

Res je, včasih lahko šele ob odsotnosti nečesa začnemo zares ceniti, kaj nam je pomenilo. Ko sistem odpove. Ko se zatakne. Ko nenadoma ni več tako preprosto. Ko nas zadane realnost, ki jo je prej nekdo tiho in skrbno filtriral stran od nas.

A to ni nujen razplet. Lahko se tudi zavestno ustavimo in pogledamo, kaj vse gladko deluje, ker nekdo za nas opravlja nevidno delo. Ostanemo lahko budni za spoznanje, da smo obkroženi s sistemom podpore, ki deluje. In ki ga morda ne zaznamo, ker deluje tako dobro.

Ne prenehamo s cepljenjem, da bi ugotovil, zakaj so cepljenja koristna.

Ne odkorakamo iz razmerja, da bi končno opazili, kdo je zgradil naše skupno gnezdo.

Ne prekinemo sodelovanja s strokovnjaki, ki nam pomagajo vzdrževati finančni mir, samo zato ker je trenutno mir.

Če nekaj funkcionira, še ne pomeni, da ne zahteva dela. In če se določeno delo ne vidi, še ne pomeni, da je nepomembno. Ravno nasprotno: tisto, kar drži sistem pokonci, je pogosto nevidno.

Vprašajmo se torej: ali je naš občutek miru posledica lastnega napora … ali tihe podpore, ki jo morda jemljemo za samoumevno? In kar je ključno: ali smo pripravljeni tvegati izgubo te podpore samo zato, da bi preverili njeno vrednost?

»Nič ni bolj nevidno kot tisto, kar deluje brezhibno.«
– Richard Farson

Nevidno delo ostaja nevidno le, dokler mu ne namenimo pozornosti. Ne preizkušajmo njegove vrednosti z izgubo. Prepoznajmo jo v prisotnosti. In jo ohranimo.

Prijavite se na posvet

PRVEGA ČASTIMO MI!
Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!

Ko govorimo o financah, večina razmišlja o tem, kako graditi premoženje, a pozabljamo, da je enako pomembno razmisliti, kako in kdaj bomo ta sredstva črpali. Brez jasne strategije izplačil lahko naletimo na visoke davke, prodajo naložb v neprimernem trenutku in celo ogrozimo svoje dolgoročne cilje.

Večina investitorjev razmišlja predvsem o tem, kako graditi premoženje in maksimirati donose. A pravi preobrat nastopi takrat, ko ugotovimo, da ni pomembno le, koliko in kam vlagamo, ampak tudi kako in kdaj bomo sredstva iz naložb črpali. Načrtovanje izplačil je pogosto prezrta faza finančnega upravljanja, ki pa močno vpliva na to, ali bomo svoje cilje dejansko dosegli, ali pa bomo podlegli stroškom, davkom in neugodnim razmeram na trgu.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

Vse se začne s sistemom treh denarnih vreč

Za razumevanje celotne slike je ključen sistem treh denarnih vreč (3VD), ki vaše finance razdeli glede na namen in dostopnost sredstev. Vzpostaviti moramo transakcijsko, likvidnostno in naložbeno vrečo in ravno pravilno razmerje med njimi določa, kako dobro bomo prestali tako padce na trgu kot osebne finančne pretrese.

Tudi izplačevanje potrebuje strategijo

Ko naložbena vreča enkrat raste in daje občutek varnosti, je mamljivo pomisliti, da smo opravili svoje. Toda nenačrtovana izplačila lahko vodijo do visokih davčnih bremen, prisilne prodaje naložb ob padcih na trgu in celo razpada dolgoročnega finančnega načrta.

Zato je pomembno, da imamo poleg naložbene strategije izdelano tudi strategijo izplačevanja – takšno, ki upošteva naše cilje, davčne posledice, likvidnostne rezerve in tudi morebitne nepričakovane dogodke.

Zakaj izplačila niso stvar improvizacije

Čeprav imate »polno naložbeno vrečo«, to še ne pomeni, da je vse rešeno.

Dvigovanje sredstev brez načrta lahko:

  • povzroči visoke davčne obveznosti, če sredstva dvigujemo pred iztekom davčnih obdobij,
  • prisili prodajo naložb ob padcih na trgu, ko so vrednosti nizke,
  • ogrozi dolgoročne cilje, kot je pokojnina ali nakup nepremičnine, če naložbeno vrečo uporabljamo kot vsakodnevno denarnico.

Poleg naložbene strategije moramo imeti izdelano tudi strategijo izplačevanja, ki upošteva naše cilje, davčne posledice, likvidnostne rezerve in tudi morebitne nepričakovane dogodke.

Dve zgodbi, dva nauka

Predstavljajte si investitorja, ki je v času pandemije celotno premoženje vložil v kriptovalute. Ko je trg padel, je ostal brez denarja za osnovne stroške in je moral prositi prijatelja za pomoč. Čeprav ni hotel prodajati naložb z izgubo, je moral čakati skoraj dve leti, da si je trg opomogel – in v tem času ni imel nobene varnostne rezerve.

Po drugi strani pa imamo primer vlagateljice, ki je dolgo in dosledno varčevala v investicijskih skladih. Ko je želela prenoviti hišo, je sredstva dvignila naenkrat, brez predhodnega posveta. Zaradi neupoštevanja davčne dobe je plačala visok davek in s tem ogrozila druge dolgoročne cilje. Če bi izplačila načrtovala postopno, iz likvidnostne vreče, bi lahko davčno obremenitev bistveno zmanjšala.

Kaj pomeni dobra strategija izplačil?

Načrt izplačil ni le tehnična vaja. Gre za celovit pristop, ki vključuje:

  • Določitev finančnih ciljev in časovnice, saj različni cilji zahtevajo različne vire in čas priprave.
  • Ustrezno napolnjeno likvidnostno vrečo, ki blaži nepričakovane stroške brez poseganja v naložbe.
  • Davčno optimizacijo izplačil, da zmanjšamo nepotrebne stroške.
  • Redno prilagajanje portfelja, z rebalansom glede na cilje in tržne razmere.
  • Disciplino in čustveno distanco – da ne zapadamo v impulzivne odločitve ob rasti ali padcu trgov.
  • Strokovno svetovanje, ki lahko prepreči drage napake in usmeri k dolgoročno učinkovitim rešitvam.

Kako se izogniti najpogostejšim napakam?

V praksi to pomeni nekaj ključnih korakov:

  • Ne izplačujte iz naložbene vreče za vsakodnevne izdatke. Tja sodijo sredstva za pokojnino, večje nakupe ali dolgoročne cilje. Za vse ostalo imamo transakcijsko in likvidnostno vrečo.
  • Začnite s pravilom 10:10:80 10 % prihodkov za dolgoročne cilje, 10 % za kratkoročne in 80 % za vsakdanje življenje.
  • Premaknite sredstva iz naložbene v likvidnostno vrečo, ko se približuje cilj (npr. nakup nepremičnine čez dve leti). Tako se izognete prisilni prodaji v slabem trenutku.
  • Ne bodite nestrpni. Investiranje ni hitra rešitev, ampak dolgotrajen proces. Uspeh se meri v desetletjih, ne v mesecih.

Investiranje je šele začetek

Načrtovanje izplačil je nadaljevanje vaše finančne zgodbe in prav to poglavje odloča, kako boste živeli svoje cilje, ko pride njihov čas. Z razmislekom o izplačilih si ne zagotavljate le donosov, temveč tudi mirno vest, stabilnost in odpornost na nepredvidene dogodke.

Zato ne čakajte, da boste morali sredstva nujno dvigniti; razmišljajte o tem že danes. Vaš prihodnji jaz vam bo hvaležen.

koliko (finančnih) let
štejete?

Izračunajte svojo finančno starost in prejmite jasne usmeritve, kako jo izboljšati.

Prijavite se na posvet

PRVEGA ČASTIMO MI!
Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!