Načrtovanje financ ali vrtnih gredic: kam bi raje vložili?

Predstavljajte si, da se podate v gradnjo hiše brez izdelanega načrta. Zidarji, pečarji, inštalaterji in mizarji prihajajo in odhajajo, vsak dela nekaj po svoje, nihče pa nima pojma, kaj točno gradijo. Rezultat? Kaos, stres, zapravljanje časa, živcev in denarja. Definitivno si na koncu ne bi obetali vselitve v svojo sanjsko hišo.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.
PRIJAVI SE

Podobno je z vsemi ključnimi področji v našem življenju. Brez jasnega načrta preprosto tavamo. Radi sicer verjamemo v “čarobnost življenja” in “kozmične načrte”, a realnost je precej manj skrivnostna. Večina življenjskih situacij je presenetljivo predvidljivih: od prve zaposlitve do upokojitve. Tako kot jasno vemo, da bomo potrebovali več otroških sob, če načrtujemo veliko družino, lahko tudi pri financah precej natančno predvidimo, kaj nas čaka za naslednjim ovinkom.

Tokrat smo preverili, koliko smo Slovenci pripravljeni plačati za različne načrte: od teh, ki definirajo naš poročni meni do tistih, ki zasadijo ginko na terasi. Nato smo te stroške primerjali s ceno finančnega načrta. Opazili smo nenavadno neskladje: večina ljudi z lahkoto plača visoke zneske za načrte, ki prinesejo le delno izboljšavo življenja (npr. lepšo dnevno sobo), a ko gre za splošno kakovost življenja, kjer ima finančno načrtovanje neprimerljivo večji vpliv, mnogi oklevajo.

Kaj nas žene, da vlagamo v načrte za periferne koščke življenja, ne pa v osrednji načrt, ki bi nas celostno usmeril? Zakaj smo pri tem tako iracionalni? V tem članku raziskujemo, koliko nas stane urejeno življenje in zakaj te cene nismo pripravljeni plačati.

Brez načrta gradimo na slepo

Ko gradimo hišo, načrtujemo vrt ali izbiramo notranjo opremo, nam ne pade na pamet, da bi se tega lotili brez premišljenega načrta. Niti si ne želimo vživeti v scenarij, ko bi zidarji ali vrtnarji vsak dan prihajali na našo parcelo in improvizirali.

Misel na to, da bi tako ‘freestajlali’ pri gradnji, nam je smešna (če ne celo grozljiva).

In vendar je prav to pristop, ki ga uporabljamo, ko gre za načrtovanje lastne finančne prihodnosti. Nekako se zanašamo, da se bodo stvari že uredile same od sebe, da bomo že nekako ‘prišli skozi’.

Se res želimo ‘pustiti presenetiti,’ ko gre za konstrukt in smer toka našega življenja? To namreč pomeni, da nimamo težav s tem, da bomo namesto udobne predčasne pokojnine morda obsojeni na življenje iz meseca v mesec.

Potrebujete
finančni načrt?

Spoznajte naš strokovni pristop izdelave personaliziranih finančnih načrtov,
ki jih pripravlja ekipa osebnih finančnih svetovalcev ter naš investicijski tim.
PREVERI VEČ

V načrte vlagamo brez pomislekov

V življenju obstaja vrsta področij, kjer nam je povsem samoumevno, da izdelavo načrta prepustimo strokovnjakom. Na primer, brez težav plačamo za:

  • Načrt ureditve vrta: od 800 € do 2.000 € ali več,
  • Notranjo opremo stanovanja: od 500 € do 3.000 €,
  • Gradbeni načrt hiše: od 2.000 € do 5.000 € ali več,
  • Organizacijo poroke: od 1.000 € navzgor,
  • Fitnes ali prehranski načrt: od 100 € do 400 €,
  • Načrt osebnega stila: od 300 € do 1.000 €,
  • Karierno svetovanje: od 500 € do 2.000 €.

Pri teh stvareh ne pomišljamo dvakrat, saj cenimo znanje strokovnjakov, ki nam omogočajo, da dosežemo želene rezultate učinkovito in kakovostno.

Zakaj potem pri svoji finančni prihodnosti oklevamo?

Kaj pa finančni načrt?

Če smo pripravljeni brez pomisleka plačati za prehrambeni načrt do vitkejšega telesa ali postavitve kuhinje v japandi slogu, zakaj nas stisne, ko govorimo o finančnem načrtu? Je razlog res cena ali morda to, da niti ne vemo, kaj bi z načrtom sploh dobili?

Finančni načrt ni le excel tabela ali seznam varčevalnih ciljev. Je načrt, ki:

✅ pove kdaj so naši cilji dosegljivi in kakšna je najhitrejša ter najbolj varna pot do njih, 

✅ razkrije možnosti, ki jih brez usmeritve pogosto spregledamo,

✅ nas razbremeni pri vsakodnevnem odločanju o denarju,

✅ nas pripravi na tiste “pričakovano nepričakovane” dogodke, kot so menjava službe, nakup nepremičnine ali prihod otroka,

✅ nam pomaga umiriti svoja čustva, s čimer na koncu zelo veliko prihranimo.

Osebni finančni načrt je dokument, ki vpliva na to, kako varno, samozavestno in ciljno živimo svoje življenje. In poskrbi, da si v življenju ne delamo računov brez krčmarja.

Večina ljudi z lahkoto plača visoke zneske za načrte, ki prinesejo le delno izboljšavo življenja, a oklevajo, ko gre za izdelavo načrtov, ki drastično izboljšajo splošno kakovost življenja.

Strah pred ceno ali nevednost o vrednosti?

Zakaj potem toliko ljudi še vedno okleva?

Včasih je razlog v tem, da:

  • ne vedo, kaj točno pridobijo,
  • napačno verjamejo, da gre za luksuz, ne za nujnost,
  • primerjajo investicijo z drugimi področji, kjer je vložek še večji, pa se jim zdi popolnoma samoumeven.

V resnici je osebni finančni načrt eden najcenejših med vsemi strokovno pripravljenimi načrti; pa hkrati edini, ki vpliva na vsa druga področja našega življenja.

E-PRIROČNIK

9 razlogov, zakaj bi vsak moral imeti načrt za finančno prihodnost

Osebni finančni načrt nam zagotavlja, da smo na izzive življenja ustrezno pripravljeni. Brez načrta ne zmoremo uresničiti svojih želja in ciljev, saj nas nepredvidene življenjske okoliščine ujamejo nepripravljene ali celo popolnoma neopremljene za njihovo obvladovanje.

Kdo smo, če gradimo brez načrta?

Kaj to pove o nas in o našem odnosu do sebe? Kaj pravzaprav sporočamo, ko zavračamo načrtovanje nečesa tako pomembnega, kot je naša finančna varnost in stabilnost?

Predvsem to, da svojo prihodnost prepuščamo naključju ter da lastnih ciljev, sanj in mirnega spanca ne jemljemo dovolj resno.

Če se izogibamo izdelavi načrta (pa naj gre za vrt, notranjo opremo, zdravje ali finance), to pogosto razkriva:

  • Strah pred soočenjem z realnostjo
    Morda nas skrbi, kaj bomo odkrili, če pogledamo svoje življenje (ali finance) od blizu.
  • Pomanjkanje jasnih ciljev
    Če nimamo načrta, mogoče niti ne vemo, kaj pravzaprav želimo.
  • Izogibanje odgovornosti
    »Lažje« je živeti iz dneva v dan, kot prevzeti odgovornost in se spoprijeti z negotovostjo.
  • Podcenjevanje sebe in svojih ciljev
    Nezavedno sporočamo, da naše življenje in naše želje niso vredni jasne poti in premišljenega pristopa.

Lewis Carroll pravi: "Če ne veš, kam greš, bo vsaka pot prava." Ampak tudi zelo draga. In to ni življenje, to je loterija.

Kdaj izdelamo načrt sami, kdaj pa ga prepustimo strokovnjaku?

Samostojno načrtovanje je primerno, ko:

✅ Imamo dovolj časa in smo pripravljeni na učenje, raziskovanje ter imamo nekaj osnovnega predznanja.

✅ Naši cilji niso kompleksni in napake ne bodo drage. (Primer: načrt za majhen zelenjavni vrt, osebni tedenski urnik.)

 

 

Strokovnjaku prepustimo načrt, ko:

✅ Je področje kompleksno in zahteva izkušnje ter specializirano znanje.

✅ So napake lahko zelo drage ali celo nepopravljive.

✅ Želimo izkoristiti izkušnje nekoga, ki je podobno pot že prehodil in vam lahko skrajša pot do cilja. (Primer: gradnja hiše, osebni finančni načrt, načrt zdravljenja bolezni, poroka.)

Bolj pomembno kot je področje, manj smiselno je, da eksperimentiramo sami (razen če uživamo v igrah na srečo).

Investicija v finančni načrt je investicija vase

Osebni finančni načrt je temelj naše finančne varnosti in stabilnosti. Je orodje, ki nam omogoča jasno sliko naših zmožnosti, ciljev in poti do njih. Je usmeritev, ki nam pomaga zmanjšati stres, negotovost in tveganja, ki prihajajo s finančnimi odločitvami.

Mnogi zmotno mislijo, da je izdelava finančnega načrta luksuz ali nepotreben strošek, v resnici pa je to nujna investicija vase. Ne gre zgolj za denar, ampak za našo kakovost življenja, miren spanec in možnost uresničitve svojih sanj.

Sami ali z nami: najboljši načrt je izdelan načrt

Lahko smo samozavestni, previdni ali pogumni, a brez osebnega finančnega načrta smo predvsem neodgovorni do sebe in svoje prihodnosti.

“Če ne investiramo v načrt, investiramo v negotovost.”

Ne glede na to, katerega ponudnika izberemo za izdelavo osebnega finančnega načrta (neodvisnega strokovnjaka, znanca, ki mu zaupamo, tujega strokovnjaka, ki ga najdemo na spletu …), važno je, da ga izdelamo – četudi sami. 

Življenje je dragoceno in prekratko, da bi ga preživeli v igri na srečo z lastno prihodnostjo.

POTREBUJETE
fINANČNI NAČRT?

Iščete realno oceno svojih finančnih možnosti in želite ločiti stvarne cilje od dnevnih želja? Želite prevzeti nadzor nad svojimi financami in ne želite prepustiti prihodnosti naključju?
Potem je skrajni čas, da izdelate finančni načrt.
ŽELIM NAČRT
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp
ZADNJI PRISPEVKI

“Ali moram zdaj investirati ali čakati?”

“Ali moram zdaj investirati ali čakati?”
 Odvisno.

“Prosim? A ni možno biti bolj jasen?”
 Je. A vseeno bo odgovor ostal isti: odvisno.

“Ja, ampak jaz rabim konkreten odgovor. Da ali ne?”
 In ravno v tem je težava. Včasih je največja iskrenost: “Odvisno.”

“Kako naj si s tem pomagam? Saj vendar rabim nasvet. Kaj, če zamudim idealno priložnost?”
 Kaj pa, če naredite napačno potezo? Aja, oprostite, spet smo vam odgovorili z “odvisno”.

“Ampak od česa je odvisno?”
Od vas.
Naj vam na vaše vprašanje raje odgovorimo z vprašanjem.
Ali naj gospod Tone iz Haloz, ki ima 68 let, preživi pa s pokojnino, ki komaj pokrije ogrevanje in špežo, zdaj svoje prihranke vloži v delnice?
Ali naj Sara iz Maribora, 35-letna zdravnica, ki je ravnokar podedovala babičino hišo in 80.000 evrov, zdaj ta denar vloži na trg ali ga raje zadrži za temeljito prenovo doma, ki bi ji izboljšala kakovost življenja?
Naj študentka Tjaša iz Novega mesta, ki prihrani 50 evrov na mesec, vse vrže v kripto?
Kaj pa Urška in Aleš iz Ljubljane, ki sta ravnokar prodala zelo uspešno podjetje za več milijonov evrov? Sta stara 42 in 45 let, brez dolgov, brez otrok. Kako naj postopata s svojimi svežimi milijoni. Investirata? Kam?
Naj samohranilka Andreja iz Kočevja, ki komaj sproti plačuje najemnino in stroške, preživnino raje usmeri v ETF-je?
Naj podjetnik Grega iz Trzina, ki je pravkar začel startup svoj rezervni sklad investira v indeksne sklade?
Ali pa naj Zdenka in Mirko iz Izole, tik pred penzijo, prodata svojo veliko hišo in ves izkupiček naložita v nepremičnine v Grčiji? Kaj menite?

“Uf … ja … odvisno.”
Tako je. Odvisno.

Naš odgovor bo vedno odvisen od vaše finančne starosti

Vprašanje, ali naj v tem trenutku investirate ali čakate, ni stvar trga. Je stvar vas.

V naši svetovalni hiši pravimo, da je to odvisno od vaše finančne starosti. Ker šele ko veste, kje ste na spektru finančne zrelosti, lahko začnete sprejemati odločitve, ki vam res koristijo. Ne trgu. Ne algoritmom. Ne stricu, ki “ve, da bo bitcoin šel gor”. Vam.

Zato se vedno znova vračamo k istemu vprašanju: ne kaj se dogaja na trgu, ampak kdo ste vi. Ker šele ko poznamo vas, lahko govorimo o tem, kaj je za vas smiselno.
In da bi vas bolje razumeli, moramo najprej vedeti, v kateri finančni fazi se nahajate.

Eden od najboljših pokazateljev te faze pa je razumevanje, ali ste trenutno še v fazi varčevanja, ali pa ste že vstopili v fazo investiranja.

Mnogi tega ne ločijo, kar ni nič čudnega, saj se pojma pogosto mešata. A razlika med njima je zelo konkretna. In pomembna.

Ali poznate razliko med varčevanjem in investiranjem?

"Če ne vemo v kateri fazi smo, ne moremo najti pravega fokusa. Takrat svojo energijo in čas usmerjamo v stvari, ki so manj pomembne, zanemarjamo pa tiste, ki so bolj. Posledica tega je, da bomo do cilja prišli počasneje, morda nam bo celo zmanjkalo časa. In tega si pri investiranju nikakor ne želimo, čas je zelooo pomemben! Pomembnejše od tega, koliko denarja imamo, je namreč, koliko časa imamo na voljo."
- iz knjige Zmagovalna kombinacija 2
Mitja Vezovišek Upravljavec osebnega premoženja

Razlika med varčevanjem in investiranjem

Velika večina ljudi ne loči med varčevanjem in investiranjem ter običajno ta dva pojma zamenjuje. V najboljšem primeru termina meče v isti koš: “Pač dam nekaj na stran.”

Dejansko pa se pojma razlikujeta v več vidikih, najbolj po tveganju in višini mesečnega varčevalnega zneska. Če razumemo fazo svoje finančne poti na lestvici finančnega zorenja, bomo razumeli tudi, kam moramo usmeriti svoj fokus.

"Ko razumemo razliko med varčevanjem in investiranjem in znamo ugotoviti, v kateri fazi smo, potem vemo tudi, na kaj se moramo fokusirati v določenem trenutku. Glede na finančno fazo v kateri smo, moramo ustrezno prilagoditi tudi sestavo portfelja. Še preden pa sploh začnemo investirati, moramo izdelati ustrezen načrt, postaviti trdne temelje in sebi primerno konstrukcijo."
- iz knjige Zmagovalna kombinacija 2
Mitja Vezovišek Upravljavec osebnega premoženja

Višina mesečnega zneska

Glavna razlika med varčevanjem in investiranjem je v višini mesečnega zneska, ki ga namenimo za varčevanje, v primerjavi z velikostjo naložbenega portfelja. Praviloma velja, da smo v fazi varčevanja, če mesečno varčujemo odstotek ali več vrednosti naložbenega portfelja. Nasprotno pa smo v fazi investiranja, če mesečno varčujemo manj kot odstotek vrednosti naložbenega portfelja in hkrati izpolnjujemo druge pogoje za fazo investiranja.

Tveganje

Pri tradicionalnem varčevanju je tveganje nizko. V začetni fazi denar le kopičimo oziroma hranimo na varčevalnem računu v banki ali celo doma. Ko se iz banke preselimo na kapitalske trge, za varčevanje izbiramo druge finančne produkte, na primer različne vrste skladov. Tu je tveganje višje, a ga znižujemo s tem, da varčujemo mesečno.

koliko (finančnih) let
štejete?

NA IZRAČUN

In zdaj? Investirati ali čakati?

Če ste iskreni do sebe, verjetno že čutite, v kateri fazi ste. Ampak … kaj če se motite? Kaj če ste globoko v fazi investiranja, pa še vedno obsesivno primerjate obrestne mere varčevalnih računov? Kaj če ste še v fazi varčevanja, vi pa že ‘guglate’, kako rebalansirati portfelj?

Zato je smiselno, da si svojo finančno starost izračunate. Ne zato, da dobite “lepo oceno”. Ampak zato, da dobite orientacijo. Da si lažje odgovorite na vprašanje, ki vas je pripeljalo sem: “Ali moram zdaj investirati ali čakati?”

In če bo vaš odgovor na koncu še vedno: “Odvisno.” Super. Ampak tokrat boste vedeli od česa je odvisno.  In predvsem – od koga.

Vprašanje, ali naj investirate ali čakate, ni stvar trga. Je stvar vaše finančne starosti.

koliko (finančnih) let štejete?

Razvili smo sistem, ki izračuna vašo finančno starost –
in ta se pri večini razlikuje od biološke.
Izračunajte svojo finančno starost in prejmite jasne usmeritve, kako jo izboljšati.
NA IZRAČUN
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp
ZADNJI PRISPEVKI

Ko si stanovanje lahko skoraj privoščiš

Nakup prve nepremičnine je eden največjih korakov v življenju posameznika ali družine. Srce utripa hitreje, ko najdeš “popolno” stanovanje. Glava pa pogosto zaostaja. A ko gre za odločitev, ki lahko za vedno določi tok našega življenja, saj nas bo s svojo magnitudo finančno definirala (ali deformirala), je ravno glava tista, ki bi jo morali poslušati bolj kot srce.

Na tej točki se znajde veliko mladih. Ujamejo se v čustveni trenutek in v želji po svojem domu pogosto spregledajo ključno vprašanje: “Ali si to sploh lahko privoščim in ali bom v tem stanovanju lahko živel mirno, ne le preživel meseca?” Če lahko pridobimo želeno višino kredita, to še ne pomeni, da si jo lahko privoščimo. Kredit, ki nam ga odobrijo v banki lahko hitro pomeni, da smo si z njim namesto sanjske nepremičnine kupili dolgoročno življenje iz meseca v mesec …

kupujete nepremičnino?

Nadgradite svoj pristop in izdelajte načrt optimalnega scenarija do svoje nepremičnine s finančnim strokovnjakom.
IZDELAJ NAČRT
parKalkuliraNakup

V tokratnem prispevku si bomo pogledali zgodbo Tanje in Simona, ki sta se odločila, da svojo odločitev, da kupita novo stanovanje, preverita pri neodvisnemu finančnemu svetovalcu.

Izziv stranke: “Želiva kupiti stanovanje, vredno 300.000 €”

K nam je prišel mlad par, ki živita vsak v svojem najetem stanovanju. V naslednjem koraku osebnega (in skupnega) življenja sta se odločila vseliti skupaj v lastno nepremičnino. Izbrala sta si prekrasno stanovanje na popolni lokaciji v vrednosti 300.000 €. Očarana in neučakana, da se prične novo poglavlje njunega življenja, sta potrkala na naša vrata.

Preden dahneta usodni “DA” dolgoročnemu skupnemu kreditu, sta želela preveriti:

  • “Ali si to res lahko privoščiva?”
  • “Kakšna je najvišja mesečna obremenitev, ki si jo lahko privoščiva brez ogrožanja življenjskega standarda?”
  • “Koliko naj vloživa lastnih sredstev in koliko kredita lahko najameva?”
  • “Kaj se zgodi, če pride do nepredvidljivega dogodka – bolezni, izgube službe, poškodbe?”

Si (že) lahko privoščim svojo nepremičnino?

Naredite izračun in preverite!
NA IZRAČUN
IZRAČUN

Iskala sta jasen odgovor, ki bi jima dal samozavest za odločitev: kupiti ali še počakati.

Načrt financiranja razkrije več, kot si marsikdo želi slišati

Skupaj smo pogledali njuno trenutno finančno sliko:

  • Skupni povprečni mesečni prihodki: 4.200 €.
  • Obstoječi povprečni mesečni izdatki: 2.000 €.
  • Privarčevana sredstva: 63.000 €.

 

Kaj te številke pomenijo za Tjašo in Simona?

Naša varnostna mreža ni le za okras. Poskrbi, da pademo na mehko, ko nas življenje vrže iz tira.

Realnost, ki jo večina preskoči: likvidnostna rezerva

Veliko ljudi se zaleti v nakup nepremičnine s celotnim zneskom, ki ga imajo na razpolago. Kar je napaka. Naša varnostna mreža ni namenjena okrasu. Namenjena je temu, da življenje gladko teče dalje, ko nas vrže iz tira. In nas bo. Izguba službe, bolezen, nesreča … Vse to je del življenja. In vse to ustvari krater v naši denarnici.

Vedno priporočamo, da stranke ohranijo likvidnostno rezervo v višini 6 do 12-kratnika vseh mesečnih izdatkov, vključno z obrokom kredita. V njunem primeru to pomeni okoli 18.000 €.

Po tem izračunu jima za nakup ostane 45.000 € lastnih sredstev. Najvišji mesečni obrok kredita, ki jima ga svetujemo, je 960 €, kar pomeni 180.000 € kredita na 20 let.

To pomeni, da je zanju v tem trenutku realno dosegljiva nepremičnina v vrednosti 225.000 € – torej 75.000 € manj, kot je znašala cena izbranega stanovanja.

Odločitev, ki jo ne sprejmemo z glavo v pesku

Ko smo par soočili s številkami, smo s tem v mislih lahko izdelali bolj realne scenarije, ki so jima na voljo. Skupaj smo našli rešitev:

Skupaj smo našli rešitev:

  • Z nakupom bosta še nekoliko počakala.
  • Vselila se bosta skupaj v eno od obstoječih najemniških stanovanj in s tem zmanjšala skupne stroške in ustvarila dodatne prihranke.
  • S prihranki, ki jih bosta ustvarila, bosta v dveh letih nabrala dodatnih 47.000 €.
  • Nadaljevala bosta tudi z rednim varčevanjem za dolgoročne cilje, za kar svetujemo, da se nameni vsaj 10 % povprečnih mesečnih prihodkov.
  • Dodatno bosta polnila tudi svojo likvidnostno vrečo v višini 10 % svojih povprečnih mesečnih prihodkov, kar v njunem primeru znaša 420 €, kar bosta lahko namenila za svoje kratkoročne cilje.
PRENESI E-PRIROČNIK

Poleg tega se bosta na nas ponovno obrnila, ko bo nakup aktualen: za pomoč pri iskanju ustrezne nepremičnine ter svetovanje pri kreditu, izboru ustreznega zavarovanja in vodenje čez celoten postopek nakupa.

Na koncu ni pomembna le nepremičnina, ampak tudi življenje v njej

Veliko ljudi se v nakup nepremičnine poda s prevelikim optimizmom in brez prave varnostne mreže. Mi pa verjamemo, da najboljši nakup ni tisti, ki ti omogoča, da stanovanje kupiš, temveč tisti, ki ti omogoča, da v njem tudi mirno živiš. Ničesar, kar nas ogrozi ali obuboža, ni vredno posedovati.

Zato strankam pomagamo razumeti njihove realne zmožnosti, jim pomagamo postaviti zdrave finančne temelje in poskrbimo, da ohranijo tudi druge pomembne cilje, kot so varnost, finančna odpornost in dolgoročna stabilnost.

Najboljši nakup ni tisti, ki ti omogoča, da stanovanje kupiš, temveč tisti, ki ti omogoča, da v njem tudi mirno živiš.

KUPUJETE ALI
PRODAJATE NEPREMIČNinO?

Nadgradite svoj pristop in izdelajte načrt
optimalnega scenarija do svoje nepremičnine s finančnim strokovnjakom. Ne glede na to, ali iščete pot do idealnega doma ali želite zaslužiti z nepremičnino, je vaš najboljši zaveznik na tej poti osebni finančni svetovalec.
VEČ INFO

Iz brloga smo zbezali medveda. Kaj pa sedaj?

Vsi smo že slišali za »medvedji trg,« a redko kdo si z medvedom, ki prihaja, želi osebno srečanje. No, zdaj smo ga dočakali. Trgi padajo, vlagatelji so v skrbeh, novice pa iz dneva v dan dodajajo novo plast negotovosti. Kaj se pravzaprav dogaja? Kako naj razumemo ta trenutek in predvsem kako naj se nanj odzovemo?

E-KNJIGA

SVETOVALEC ALI PRODAJALEC?
Kdo v resnici skrbi za vaš denar?
PRENESI JO
novo!

Kako vemo, da smo v medvedjem trendu?

V svetu financ se medvedji trend začne takrat, ko trgi od svojih prejšnjih vrhov izgubijo vsaj 20 % vrednosti. V tem obdobju začne vladati pesimizem: vlagatelji postanejo previdni, podjetja previdno znižujejo pričakovanja, novice pa postanejo vedno bolj črne, mediji pa postajajo vse bolj dramatični.

Zakaj ravno medved?

Ker medved napade navzdol – s šapami zamahne proti tlom.

Nasprotje mu je bik, ki z rogovi dvigne nasprotnika navzgor – torej simbol rasti.

Medvedji trgi so del naravnega cikla investiranja

Pridejo in gredo. Nekateri trajajo le nekaj mesecev (npr. v času koronakrize), drugi nekaj let. A vedno minejo. V povprečju trajajo približno 10 mesecev, s padcem med 20 in 40 %. V času finančne krize 2008/2009 je bil padec delniških trgov večji od 50 %.

Ljudje na trge vstopamo s čustvi, in prav obdobje medveda najbolj preveri našo pripravljenost, strategijo in zmožnost ostati zvest načrtu. Medved sam po sebi ni konec sveta. Je pa opozorilo, da je rast, na katero smo se morda navadili, lahko prekinjena in da moramo preveriti, kako smo nanjo pripravljeni.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.
PRIJAVI SE

Uspeh pri investiranju na dolgi rok ni odvisen od izbire prave vstopne točke ali zmagovalnih delnic. Uspeh je odvisen od sestave portfelja, ki mora biti usklajen z našimi dolgoročnimi cilji, izkušnjami in odnosom do tveganja.

Čeprav so delnice v zadnjem obdobju upadle, kot je to običajno za medvedji trg, je stabilnost obveznic, skupaj z donosi plemenitih kovin ublažila padce uravnoteženih portfeljev. In čeprav se lahko denar zdi varen, pogosto ne dohaja inflacije; vsaj ne na dolgi rok.

Kaj sledi medvedu?

Zgodovina nas uči, da obdobje medveda ni nujno predhodnik gospodarske krize. Včasih gre le za prepotrebno korekcijo po dolgotrajni rasti, ki prinese bolj realna vrednotenja delnic. V drugih primerih pa lahko sproži domino efekt, ki vpliva na gospodarstvo in vedenje potrošnikov.

Poglejmo nekaj dejstev:

  • Od druge svetovne vojne naprej je bilo v ZDA več kot deset potrjenih medvedjih trgov.
  • Povprečno trajanje teh obdobij je bilo približno 14 mesecev.
  • Po koncu medvedjega trenda trgi običajno doživijo zelo dinamično okrevanje.

Pomembno je vedeti, da ni vsak padec trga znak večje katastrofe. Kateri scenarij se bo razvil tokrat, ne ve nihče. Vemo pa, da panika nikoli ni dober svetovalec. Zgodovina jasno kaže, da se potrpežljivost vlagateljev običajno bogato obrestuje.

Recesija in depresija – v čem je razlika?

V času padcev na borzi in ohlajanju gospodarstva, se v medijih hitro začnejo pojavljati težke besede: recesija, kriza, celo depresija. Čeprav vsi ti izrazi opisujejo poslabšanje gospodarskega okolja, med njimi obstajajo pomembne razlike.

RECESIJA

je tehnično definirana kot upad bruto domačega proizvoda (BDP) v dveh zaporednih četrtletjih. To pomeni, da se gospodarska dejavnost zmanjšuje – potrošnja upada, podjetja zmanjšujejo naložbe, brezposelnost se običajno povečuje. Recesije so del naravnega gospodarskega cikla in se dogajajo razmeroma pogosto. Čeprav povzročijo težave, jih večina gospodarstev sčasoma prebrodi brez dolgoročnih posledic.

DEPRESIJA

pa je nekaj povsem drugega. Gre za dolgotrajno in globoko gospodarsko krizo, ki običajno traja več let, ima izrazito visoko brezposelnost, množične stečaje podjetij in pogosto tudi bančno krizo. Zadnja resnična depresija, ki jo poznamo, je bila velika depresija v 30. letih prejšnjega stoletja.

V sedanjem trenutku ni znakov, da bi bili na robu depresije. Gospodarska rast se sicer umirja, pojavili so se signali ohlajanja, a svetovna ekonomija je še vedno relativno odporna. Ključno vprašanje je, kako bodo vladni in finančni sistemi reagirali – ter ali bodo znali obvladati tveganja, preden prerastejo v nekaj večjega.

Primerjava: finančna kriza 2008/2009 in danes

Primerjava z veliko finančno krizo 2008/2009 se ponuja sama od sebe, a razmere danes so drugačne.

Takrat smo imeli opravka s sistemsko finančno krizo, ki jo je sprožil pok nepremičninskega balona v ZDA. V ozadju so bili prekomerno zadolževanje, slabo reguliran finančni sektor in špekulacije. Propad banke Lehman Brothers je bil le vrh ledene gore, ki je sprožil globalni finančni šok.

Danes govorimo o potencialno ekonomski krizi, povezani s trgovinskimi napetostmi in uvedbo carin. Te so bile napovedane in pričakovane, presenetila je predvsem njihova obsežnost. Gospodarska izhodišča so trenutno še dobra, kar pomeni, da ni nujno, da se bo negativni scenarij tudi uresničil.

Razlikujejo se tudi vrednotenja ob začetku padcev – leta 2008 so trgi šok doživeli nepripravljeni, danes pa se je padec začel že pred uradnimi objavami, kar pomeni, da je del tveganj že vračunan v cene.

ČE POVZAMEMO:

  • Korekcija = začasen padec okoli 10 %, brez širših posledic.
  • Medvedji trg = daljši padec nad 20 %, pogosto z močnimi čustvenimi odzivi vlagateljev.
  • Recesija = upad gospodarske aktivnosti, ki vpliva na vsakdan ljudi.
  • Depresija = ekstremna oblika gospodarskega zloma z dolgoročnimi posledicami.

Razumevanje teh razlik pomaga, da se na dogodke odzivamo mirneje in se ne prestrašimo prehitro, ko slišimo besedo »padec.«

Ali nas v Sloveniji vse to sploh zadeva?

Pogosta zmota je, da se vse to dogaja »tam nekje v Ameriki« in da na nas, v Sloveniji, nima posebnega vpliva. A dejstvo je, da smo danes globalno gospodarstvo, kar pomeni, da se premiki na velikih trgih hitro prelijejo tudi k nam.

Slovenija je majhno, izvozno usmerjeno gospodarstvo, močno vpeto v mednarodne dobavne verige. Če se rast svetovnega gospodarstva upočasni, se bo to slej kot prej poznalo tudi pri nas: pri izvozu, investicijah, zaposlovanju in končno tudi pri osebnih financah posameznikov.

Poleg tega smo tudi vlagatelji globalno povezani. Večina dolgoročnih naložbenih portfeljev vsebuje delnice razvitih trgov, torej prav tiste, ki jih obdobje medveda najbolj prizadene. Čeprav se tečaji ne spreminjajo na Ljubljanski borzi, to ne pomeni, da naš portfelj ostaja nedotaknjen.

Če se rast svetovnega gospodarstva upočasni, se bo to slej kot prej poznalo tudi v Sloveniji.

Tudi psihološki vpliv ni zanemarljiv. Negotovost na globalnih trgih lahko vpliva na potrošnjo, zaupanje v gospodarstvo in pripravljenost na investiranje.

Zato velja: kar se zgodi na Wall Streetu, ne ostane na Wall Streetu.

Ko na to opominjamo, ne gre za to, da bi s tem želeli ustvarjati paniko, gre le za zavedanje medsebojne povezanosti in pomen dolgoročne priprave.

Kaj lahko storimo kot vlagatelji?

Ko trgi padajo, je prvi odziv pogosto čustven: strah, dvom, impulz po umiku. A zgodovina nas uči, da prav v takih trenutkih največ štejejo mirna glava, načrt in disciplina. Če vam pomaga, izklopite TV do jeseni.

Najslabše, kar lahko naredimo, je, da začnemo panično prodajati naložbe ali spreminjati strategijo sredi padcev. Takšna dejanja pogosto pomenijo, da zaklenemo izgube in zamudimo kasnejše okrevanje.

Če imamo premišljeno postavljen investicijski načrt, ki je usklajen z našimi cilji, časovnico in odnosom do tveganja, potem je najbolje, da se tega načrta tudi držimo. Prav v obdobjih, ko trgi padajo, se pokaže, ali imamo strategijo, ali zgolj zbirko naložb.

Za tiste, ki imate na voljo dodatna likvidna sredstva, je to lahko tudi priložnost. Nakupi v času padcev pomenijo nižje vstopne cene in s tem boljši dolgoročni izhodiščni položaj.

Najpomembneje pa je, da se zavedamo: medved pride in gre. Krize minejo. Trgi so v zgodovini vedno našli pot naprej – in najbolj so bili za to nagrajeni tisti, ki so vztrajali.

V obstoječih razmerah je zelo pomemben dobro razpršen portfelj in uravnotežena razmerja med naložbenimi razredi.

Še niste vlagatelj? Zdaj je pravi čas.

Za konec pa še misel za vse, ki do zdaj še niste investirali pa imate sredstva, ki jih ne potrebujete takoj in vas že nekaj časa mika, da bi naredili prvi korak. Današnje razmere so morda videti negotove, a prav to je lahko vaša priložnost. Tako kot so v trgovinah razprodaje najboljše priložnosti za dober nakup, velja nekaj podobnega tudi za kapitalske trge. Nižji tečaji pomenijo boljše vstopne cene in večji potencial za dolgoročno rast. Trend medveda je vaša zlata vstopnica na kapitalske trge.

Vendar kot vedno poudarjamo: na nobeno pot se ne odpravite brez načrta. In na kapitalske trge je pot trasirana z dobrim investicijskim načrtom, izdelanim s podporo neodvisnih finančnih svetovalcev.

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
PRIJAVI SE

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
PRIJAVI SE
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp
ZADNJI PRISPEVKI

Ko hišni ljubljenček zboli – vas bo zavarovanje rešilo skrbi?

Domače živali iz funkcije hišnih ljubljenčkov prehajajo v polnovredne družinske člane. S tem, ko zavest o živalski dobrobiti raste, narašča tudi zdravstvena nega, ki jo živalim omogočamo. To pa za skrbnike malih živali predstavlja finančno obveznost, ki ob zdravstvenih težavah ni neznatna. Stroški hitro narastejo, ko žival povzroči škodo, se poškoduje ali zboli za kakšno dolgotrajno boleznijo.

Ker se vedno več skrbnikov zaveda teh nepredvidenih stroškov, se vse pogosteje odločajo za zavarovanje domačih živali. To lahko znatno olajša finančno breme in zagotovi mirnejše življenje tako za skrbnike kot za živali. Zaradi visokih cen veterinarskih storitev, ki močno obremenijo družinski proračun, je pomembno, da smo pripravljeni. Toda kako? Z izbiro zavarovalnice? Varčevanjem? Kombinacijo obojega?

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.
PRIJAVI SE

Osnovna oskrba živali je draga

Veterinarski stroški predstavljajo velik finančni zalogaj, zlasti za skrbnike, ki morajo veterinarja obiskovati pogosteje. Za povprečen obisk hitro odštejemo 50 €. Pregled krvi ali rentgen? 150 €. Operacija ali dolgotrajno zdravljenje? Več tisočev evrov.

Ko hišni ljubljenček zboli ali se poškoduje, se marsikdo znajde v stiski. Ne samo psihološki, temveč tudi finančni. Ker se življenjska doba živali podaljšuje, je dolgotrajna oskrba realnost za skoraj vsakega skrbnika.

Ker se življenjska doba živali podaljšuje, je dolgotrajna oskrba realnost za skoraj vsakega skrbnika.

Primerjava ponudb slovenskih zavarovalnic

Podatki so povzeti iz javno dostopnih virov in se lahko spremenijo. Pred sklenitvijo zavarovanja preverite najnovejše pogoje pri izbrani zavarovalnici.

Kako ugotoviti, kateri ponudnik je pravi?

Pred sklenitvijo zavarovanja si odgovorite na naslednja vprašanja:

✅Koliko sem trenutno sposoben/-a nameniti za nepričakovane veterinarske stroške?

✅ Kakšna je ocena povprečnih veterinarskih stroškov za podobno žival, kot jo imam jaz?

✅ Koliko je moja žival stara in katere težave so zanjo najverjetnejše?

✅ Ali bi znal/-a sam/-a upravljati z namenskim varčevalnim računom za svojo žival?

✅ Ali imam raje občutek varnosti z mesečnim prispevkom (zavarovanje) ali večjo fleksibilnost pri lastnem upravljanju sredstev (varčevanje)?

✅ Kako bi reagiral/-a, če bi moral/-a čez noč plačati 1.000 € ali 2.500 € za operacijo?

Pri izbiri zavarovalnice pa morate poznati odgovore na naslednja vprašanja:

✅ Ali kritje zajema nujne veterinarske posege, operacije, zdravljenje?

✅ Ali so vključeni redni pregledi in cepljenja?

✅ Ali je mogoče zavarovati žival katere koli starosti?

✅ Ali so paketi prilagodljivi glede na potrebe moje živali?

✅ Kaj zavarovanje izključuje (npr. prirojene bolezni, kronična stanja)?

✅ Kakšne so letne omejitve izplačil?

Pomembno je tudi preveriti, ali že imate zavarovanje odgovornosti v okviru drugih polic (npr. zavarovanje nepremičnine). Dvojno kritje je nepotrebno.

Alternativa: varčevanje za žival

Zavarovanja za domače živali lahko marsikomu olajšajo nepričakovane stroške. A resnica je, da ne pokrijejo vsega – droben tisk pogosto izključi ravno tiste zaplete, ki so najdražji. In nikoli ne pokrivajo celotnega računa, saj je pri plačilu vedno potrebna soudeležba. Hkrati se zavarovalne premije sčasoma naberejo v zajeten znesek, zato se je smiselno vprašati: »Ali se ta strošek dolgoročno res povrne?«

Zato se vse več skrbnikov odloča za alternativo, ki je pogosto bolj pregledna in prilagodljiva – varčevanje za žival.

Gre za preprost sistem: vsak mesec določen znesek prenakazujemo na poseben varčevalni račun, kjer imamo shranjena sredstva za težke čase in izredne stroške (kot so dopusti, popravila itn.) – imenuje se likvidnostna vreča. Naš cilj je, da v svoji likvidnostni vreči čim prej napolnimo fond, namenjen za nujno oskrbo živali.

V idealnem scenariju bi imeli denarno rezervo še preden žival pride v naš dom.

V idealnem scenariju bi imeli to likvidnostno vrečo vzpostavljeno še preden žival pride v naš dom. Težave namreč ne pridejo počasi – pridejo nenadoma, z visoko ceno in brez možnosti odloga plačila. V tistem trenutku šteje samo to, ali lahko ukrepamo takoj.

Koliko bi morali imeti na strani za žival?

Čeprav ni univerzalne formule, lahko za orientacijo upoštevamo naslednje okvirje:

  • Minimalni del likvidnoste vreče (namenjen za žival): 500–1.000 €
    Zadostuje za osnovno diagnostiko, urgentne posege ali zdravljenje okužb.
  • Optimalna rezerva: 1.500–3.000 €
    Pokrije resnejše zaplete: operacije, hospitalizacijo, ortopedske posege, rakava obolenja ipd.

Lahko si pomagamo tudi s preprosto formulo:

Optimalna rezerva = letni strošek osnovne oskrbe živali × 3 do 5.

Če torej za osnovno oskrbo (hrana, cepljenja, preventivni pregledi ipd.) letno porabimo okoli 600 €, potem naj bi bila varnostna rezerva med 1.800 € in 3.000 €.

Če takega zneska še nimate, si postavite realen cilj, npr.: “Do prvega rojstnega dne psa želim imeti na varčevalnem računu vsaj 1.000 €.”

Optimalna rezerva mora biti dovolj visoka, da pokrije vse resnejše zaplete.

Kaj se dolgoročno bolj splača?

Premije za zavarovanje domače živali se gibljejo med 4 in 30 € mesečno. Toda kritje ni nikoli 100-odstotno. Običajno zavarovanec pokrije od 25 do 40 % stroškov sam. Višje kot so prijavljene škode, višja je lahko tudi premija.

Pomembno je, da poznate tveganja in potrebe svoje živali ter oceno, kakšni bi bili stroški ob morebitnem zapletu. Ne glede na to ali imamo sklenjeno zavarovanje za hišnega ljubljenčka ali ne – glede na analizo zavarovalnih paketov moramo v vsakem primeru poskrbeti tudi za lastno finančno udeležbo, kar pomeni, da moramo likvidnostno vrečo polniti tudi za ta namen.

V vsakem primeru torej velja:

“Če imate žival, imejte tudi (finančni) načrt zanjo. Za zdravje, za dobrobit in za finančni mir obeh.”

Odgovorno skrbništvo živali ima trdne finančne temelje.

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
PRIJAVI SE

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
PRIJAVI SE
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp
ZADNJI PRISPEVKI

Kapitalski trgi – analiza marec 2025: na kapitalskih trgih korekcija delniških tečajev

Marec je za vlagatelje prinesel precej nemirno obdobje. Na kapitalskih trgih je prišlo do večjih padcev delniških tečajev, kar je povzročilo med vlagatelji kar nekaj zaskrbljenosti. Ameriški delniški tečaji so v relativno kratkem obdobju upadli za več kot 10 %, kar pa po definiciji že pomeni korekcijo. V nadaljevanju predstavljamo, kaj se je zgodilo, zakaj, in kaj lahko pričakujemo v prihodnje.

E-KNJIGA

SVETOVALEC ALI PRODAJALEC?
Kdo v resnici skrbi za vaš denar?
PRENESI JO
novo!

Kaj sploh je korekcija?

Korekcija na borzi je tehnični izraz, ki opisuje zmanjšanje tržne vrednosti delnic, indeksov ali drugih finančnih instrumentov za od 10 % do 20 % od njihovih nedavnih najvišjih vrednosti.

Korekcije ne gre mešati z ‘medvedjim trendom’ (bear market), katerega definicija pa opisuje padec tržnih vrednosti za 20 % ali več. Je manj pogost pojav od korekcije. Medvedji trend na borzah pogosto zaznamujejo negativni ekonomski šoki ali recesija.

Korekcija – normalen pojav na borzi

Res pa je, da trenutna korekcija še ni končana, visoka nihajnost na kapitalskih trgih je še vedno prisotna. Ob neugodnem razpletu dogodkov bi korekcija lahko prerastla v medvedji trend.

Korekcija na kapitalskih trgih je sicer popolnoma normalen pojav, občasne korekcije v višini 10 % so celo zaželene in dobrodošle. Na trge namreč vnašajo normalizacijo, ki smo se jo v zadnjih letih kar nekako odvadili. Korona kriza, velika denarna pomoč prebivalstvu in podjetjem, energetska kriza in visoka inflacija ter posledične intervencije centralnih bank so namreč povzročile nenormalno situacijo, ki se sedaj počasi normalizira. 

Ob neugodnem razpletu dogodkov bi korekcija lahko prerastla v medvedji trend.

Pogled v zgodovino: kako pogosto se dogajajo korekcije?

Če se ozremo nazaj v zgodovino na delniški trg ZDA (delnice v sklopu indeksa MSCI USA) hitro ugotovimo, da so korekcije delniških tečajev (padec več kot 10 %) precej pogoste. Pojavijo se kar 8-krat v 10. letih, torej skoraj vsako leto. Večji padci, ki sprožijo medvedji trg (padec več kot 20 %) pa se pojavijo enkrat vsake štiri leta.

Bikovski trend prevladuje

Spodnja slika prikazuje obdobja ‘bikovskega’ in ‘medvedjega’ trenda ameriškega borznega indeksa S&P 500 skozi zgodovino. Takoj lahko opazimo, da so obdobja ‘bikovskega’ trenda mnogo bolj intenzivna, pa tudi trajanje je dosti daljše. Tako lahko razložimo, da so na dolgi rok kljub vmesnim padcem kot posledica medvedjega trenda delnice vredne vedno več, bikovski trend namreč prevladuje, kar lahko pomiri vse dvomljivce v kapitalske trge.

Vzroki za korekcijo: precenjenost in sprožilec

Poglavitni razlog za korekcijo so največkrat visoka vrednotenja tečajev, čemur smo po dolgotrajnem bikovskemu trendu na delniških trgih priča tudi sedaj. Naj vas spomnimo: v preteklem letu so delniški tečaji poleteli tudi za več deset odstotkov. Da pride do korekcije tečajev pa je vedno potreben nek “sprožilec.”

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.
PRIJAVI SE

Trgovinska vojna kot sprožilec korekcije

V sedanjem primeru je sprožilec trgovinska vojna, ki jo je že zanetil novi ameriški predsednik Trump. Trgovinska vojna v večjem obsegu namreč vpliva na višjo inflacijo in manjšo gospodarsko rast, kar pa je lahko uvod v recesijo. Tega pa se kapitalski trgi najbolj bojijo, zato je tudi reakcija tako burna.

Trenutno stanje gospodarstva

Glede na trenutne ekonomske podatke pa smo od recesije sicer še daleč. Stopnja zaposlenosti, potrošnja prebivalstva in trenutna gospodarska rast so namreč še vedno v “zelenem,” pa tudi rezultati podjetij za zadnji kvartal so nadpovprečni.

Ekonomski podatki v mesecu marcu

Inflacija v ZDA, ki je eden glavnih dejavnikov gibanja kapitalskih trgov in podlaga za obrestno politiko ameriške centralne banke, se je v mesecu februarju po podatkih, objavljenih v marcu, prvič po avgustu 2024 nekoliko zmanjšala, letna inflacijska stopnja znaša sedaj 2.8 %.

Tako je ameriška centralna banka na svojem rednem zasedanju v marcu pustila obrestno mero pričakovano nespremenjeno, kar na kapitalskih trgih ni imelo nobenih posledic.

Tudi gospodarska rast v ZDA je bila v zadnjem kvartalu 2024 nekoliko boljša od predhodnih napovedi in je dosegla letno stopnjo 2.4 %. Napovedi za leto 2025 pa so kar optimistične. Tako obstaja poglavitno vprašanje, kako bo trgovinska vojna vplivala na te napovedi, tega pa žal ne ve še nihče. Kot vemo, je v ZDA glavni ‘motor’ gospodarske rasti potrošnja prebivalstva (consumer spending), ki pa bi ga višje cene zaradi uvedbe carin utegnile znatno prizadeti.

Za korekcijo tečajev je vedno potreben "sprožilec."
Tokratni sprožilec: trgovinska vojna.

Kako pa so se na dogajanje v marcu odzvali kapitalski trgi?

V mesecu marcu je torej kapitalske trge zadela korekcija, kar pomeni, da so delniški tečaji povečini kar znatno upadli. Najbolj je prizadet ameriški tehnološki sektor, predvsem tehnološki velikani, katerih upad vrednosti je v povprečju dosegel več kot 12 %.

Zanimivo je, da je del vlagateljev kot varen pristan izbral evropske in kitajske delnice, katerih upad vrednosti je bil posledično v marcu nižji.

Vir: JP Morgan Review of markets over March 2025

Primerjalni indeks globalnih razvitih trgov MSCI WORLD je tako v mesecu marcu izgubil cca. -8 %(EUR), kot je razvidno iz zgornje tabele. Od razvitih trgov bolje ta mesec evropske delnice, njihov primerjalni indeks MSCI Europe je izgubil ‘samo’ -4.1 % (EUR). Delnice trgov v razvoju tudi bolje, njihov globalni primerjalni indeks MSCI EM je v marcu izgubil -3.1 % (EUR). V USD so bili rezultati mnogo boljši, padec vrednost USD napram EUR je tokrat pomagala ameriškim vlagateljem.

Obveznice tudi negativno, njihov evropski primerjalni indeks je tako izgubil -1.5 %.(EUR)

V marcu je vrednost Bitcoina zopet upadla

Po februarskem močnejšemu upadu vrednosti je tudi v marcu Bitcoin nadaljeval pot navzdol.

Zagotovo ima zasluge za to tudi splošen pesimizem med vlagatelji, pa tudi korelacija med kripto valutami in tehnološkimi delnicami, ki so v tej korekciji najbolj trpele.

BITCOIN (BTC)

Vir: Yahoo

Upoštevati je potrebno, da imajo vlagatelji v svojih portfeljih vedno bolj pogosto tudi delež kripto valut, kot narekujejo sodobne naložbene strategije. Ko se zaradi povišanega tveganja na trgih, ki smo mu priča tudi sedaj, odločijo za odprodajo predvsem bolj rizičnih naložb, tako zmanjšajo tudi delež kripto valut (tako menijo analitiki). Prodaja preseže povpraševanje in cena se posledično zniža.

Tako je Bitcoin v mesecu marcu zopet izgubil na vrednosti, kot je razvidno iz spodnjega grafa, njegova vrednost je upadla za skoraj 12 % in se vmes celo močno približala vrednosti 70.000 EUR.

Ko se zaradi povišanega tveganja na trgih vlagatelji odločijo za odprodajo bolj rizičnih naložb, zmanjšajo delež kripto valut.

Kaj lahko pričakujemo v prihodnje?

Nikakor ne moremo upati, da je korekcija že končana, nihajnost delniških tečajev na kapitalskih trgih je še vedno visoka.

Največ je odvisno od poteka trgovinske vojne, ki je trenutno poglavitna skrb kapitalskih trgov. Trgovinska vojna pa se ne umirja, prej nasprotno, predsednik Trump je napovedal celo zaostritev in z 2. aprilom uvedbo novih carin. Ekstremna in dolgotrajna trgovinska vojna pa vsekakor lahko pomeni nižjo gospodarsko rast in približevanje recesiji. To pa je, kot vemo, za delniške trge slaba napoved.

Žal ekonomski in politični analitiki napovedujejo, da Trumpov drugi mandat ne bo enak prvemu. Tokrat se je Trump obdal z izjemno agresivnimi posamezniki, naj omenimo samo podpredsednika JD Vancea in milijarderja Elona Muska, ki se ne bodo ustavili niti pred najbolj radikalnimi potezami in akcijami, kar se že kaže tudi v praksi. Tako je veliko vprašanje, če so Trumpove grožnje samo pogajalska taktika ali pa jih bo tokrat tudi uresničil, kar se boji ves demokratičen svet.

V obstoječih razmerah je zelo pomemben dobro razpršen portfelj in uravnotežena razmerja med naložbenimi razredi.

Nekaj olajšanja bi lahko prinesel ugoden razplet geo-političnih napetosti in spopadov, kot je rešitev rusko-ukrajinske vojne in bližnjevzhodnega spopada. Navadno tovrstne napetosti na kapitalske trge nimajo prevelikega vpliva, tokrat pa bi v pomanjkanju pozitivnih informacij to lahko med vlagatelje vneslo vsaj nekaj optimizma.

Vsekakor nas še vedno čakajo izjemno nepredvidljivi meseci. V takih razmerah je zelo pomemben dobro razpršen portfelj in uravnotežena razmerja med naložbenimi razredi, kot so delnice, obveznice in alternativne naložba, kot nam to narekuje naša izbrana naložbena strategija. 

Tako namreč lahko znatno omilimo izgube in smo pripravljeni na novo rast kapitalskih trgov, ki bo po upadu nedvomno zopet nastopila.

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
PRIJAVI SE

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
PRIJAVI SE
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp
ZADNJI PRISPEVKI

Kako dobičkonosna je kariera smučarskih skakalcev?

V Sloveniji bomo kmalu slavili največji praznik po Martinovanju: prihaja Planica! Ali bolje rečeno – Slovenci prihajamo v Planico. Vsako leto se v dolino pod Poncami steka vedno več navijačev, ki z bučnim navijanjem in vročo krvjo v glavi uravnavajo zmrznjene podplate na vznožju Planiške velikanke.

A vprašanje, ki smo si ga tokrat zastavili, ni, kdo bo letošnji velikan Velikanke – ampak: kakšno življenje si lahko privoščijo smučarski skakalci? Je to kariera, ki je (iz finančnega vidika) dobičkonosna, ali je bolj visokoleteča?

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.
PRIJAVI SE

Zaslužki skakalcev so enotni, a svet, v katerem pristanejo, je vse prej kot to. Kaj pomeni zmagati – finančno – če prihajaš iz Ljubljane, Tokia ali Osla? In ali lahko najboljša smučarska skakalka res preživi od tega športa?

Kako delujejo zaslužki v smučarskih skokih?

Smučarski skoki so med tistimi športi, kjer je glavni vir prihodka za večino tekmovalcev nagradni sklad. Za vsako tekmo se ta fond porazdeli na posamezno uvrstitev. Sistem je logičen: boljši dosežek, višji dobiček.

Vendar, kaj pomeni 50.000 evrov dobička iz tekem za nekoga, ki živi v zakotnem delu Poljske? In kaj pomeni enak znesek za tistega, ki plačuje najemnino v Oslu ali Tokiu?

Ko govorimo o realni vrednosti nagrade, je ključnega pomena lokacija – ker stroški življenja niso povsod enaki.

Poglejmo konkretne podatke. Na podlagi zadnje dostopne statistike FIS smo zbrali podatke o sezonskem zaslužku skakalcev glede na uvrstitev v skupnem seštevku. Na spodnjem grafu lahko vidimo, koliko je zaslužil moški in koliko ženska na posameznem mestu.

Kaj pomeni 50.000 evrov dobička iz tekem za nekoga, ki živi v zakotnem delu Poljske in nekoga, ki živi v osrčju Japonske?

Razlika med moškimi in ženskami je več kot očitna. Medtem ko najboljši skakalec v sezoni zasluži skoraj 350.000 €, njegova ženska kolegica dobi manj kot tretjino tega zneska.

Tudi grafični prikaz jasno pokaže razkorak: moška krivulja se giba bistveno višje od ženske, z največjo razliko prav na vrhu. In čeprav se oba spustita proti dnu lestvice, ženska komaj dohaja moškega z deset mest slabšo uvrstitvijo.

Skakalci in skakalke tekmujejo na istem snegu, z enako opremo, z enako predanostjo – a s precej različno nagrado.

Koliko skokov = ena hiša?

V finančnem svetu velja pravilo, da bivanje ne bi smelo presegati 30 % našega prihodka. Če si športnik z zelo kratko kariero in zelo nepredvidljivimi prihodki, pa je lastni dom še večji izziv.
Zato smo se vprašali: “Koliko sezon bi moral biti skakalec na vrhu, da si lahko kupi povprečno hišo v svojem glavnem mestu?”

Predpostavili smo, da skakalec (ali skakalka) nima drugih prihodkov – samo nagrade iz tekem. Prav tako nismo upoštevali davkov, stroškov kariere ali stroškov življenja – samo surovi izkupiček nagradne sezone. In potem smo ga postavili ob bok povprečni ceni 150 m² hiše v njegovi državi.

Cene so okvirne in se nanašajo na urbano območje glavnega mesta. Povzete so iz javno dostopnih podatkov portala Numbeo, lokalnih nepremičninskih virov ter evropskih poročil iz let 2023–2024.

KAJ NAM TABELA POVE?

✅ Najbolje se godi Poljaku, ki si lahko z eno vrhunsko sezono skoraj kupi hišo (nekaj malega si bo potrebno vseeno izposoditi).

✅ Japoncu (ali Slovencu, ki bi rad živel v Tokiu) pa sezona za hišo ne zadošča. Potreboval bi skoraj štiri zaporedne zmage – brez poškodb, brez padcev forme.

✅ Skakalka iz katere koli države? Potrpežljivo čaka desetletje, če hoče hišo v Tokiu. V Ljubljani bi jo lahko kupila po petih sezonah kot absolutna zmagovalka.

PRENESI E-PRIROČNIK

Ali vas zanima, kakšna je računica, če skakalec ni absolutni zmagovalec, temveč zasede 2, 3, 10, 20 ali 30 mesto? Po koliko sezonah si bo lahko privoščil hišo v prestolnici svoje domovine? Preverite lahko na spodnjem grafu. 

Koliko let morajo zmagovati za hišo?
skakalci_grafHisa (5)
skakalci_grafHisa (4)
skakalci_grafHisa (3)
skakalci_grafHisa (2)
skakalci_grafHisa (7)

Številka na y-osi razkriva, da skakalcu že tretje usvojeno mesto težko zagotovi nakup hiše, saj bi morali zanjo takšno uvrstitev dosegati 4-12 let (odvisno v kateri državi živi tekmovalec). Skakalka pa bi morala svojo kariero na takšnem nivoju držati kar 6-18 let (odvisno od države, v kateri živi).

Ženske v zraku – a ne v Planici

Če se za trenutek ustavimo na razlikah med moškimi in ženskami v smučarskih poletih, številke povedo več kot besede – predvsem, ko jih pogledamo skozi finančno prizmo.

Ženske skakalke ne tekmujejo v Planici. In Planica ni le simbol ali tradicija – je eden največjih in najbolj prepoznavnih dogodkov v koledarju smučarskih skokov, z največ gledalci, največ pozornosti … in velikim denarnim fondom.

To pomeni, da imajo ženske poleg manjših denarnih fondov tudi manj priložnosti za nagrade in sponzorsko izpostavljenost.

Nika Prevc (foto: osebni arhiv)

Na koncu dneva morajo tudi skakalke plačati položnice, najemnine (ali kredite za hišo), zavarovanja in hrano. In te položnice stanejo isto, ne glede na to, katere zaimke uporablja skakalec. Ženske tekmovalke pa imajo evidentno na voljo bistveno manj virov, iz katerih bi si lahko zagotovile finančno stabilnost.

Skakalke imajo enake stroške življenja kot njihovi moški kolegi, a precej manj možnosti za finančni dobiček. In čeprav so njihovi rezultati vrhunski, to preprosto ni dovolj, ko sistem že v osnovi ne ponuja enakih pogojev.

Ni tekme, ni zmage. Ni zmage, ni zaslužka.
A računi ostajajo isti.

Če nisi povabljena na tekmo, ne moreš zmagati.
Če ne moreš zmagati, ne moreš zaslužiti.
In če ne zaslužiš – si (tudi kot vrhunska športnica) v povsem enakem položaju kot vsakdo drug, ki mora razmišljati, kako bo preživel.

Nagradni fond ni celotna slika

Čeprav so nagradni skladi na FIS tekmah najbolj viden vir dohodka skakalcev, niso edini. Za večino skakalcev so ti zneski premalo za preživetje, kaj šele za dolgoročno finančno varnost.

Pri tej analizi se zavedamo, da nagradni fond ni edini vir prihodka skakalcev. Večina jih ima še druge oblike finančne podpore:
– (simbolične) zaposlitve v vojski ali policiji,
– sponzorska sredstva,
– pomoč reprezentance.

A prav zaradi te razpršenosti je skupni zaslužek posameznega skakalca nemogoče enoznačno določiti. In čeprav bi bilo zanimivo pogledati, kdo s čim in koliko zasluži, to ni naš namen – niti ni primerno, da komurkoli gledamo v denarnico.

Če je moški z eno sezono lahko že skoraj pri nakupu hiše, ženska z enakim rezultatom še vedno išče najemniško sobo.

Zato smo se v tej analizi osredotočili izključno na nagrade iz tekem – ker so javno dostopne, merljive in enake za vse.

S tem dobimo zanimiv okvir za razmislek: kako daleč te lahko ponese kariera profesionalnega skakalca, če gledamo samo nagrade.

In čeprav je ta pogled poenostavljen, zelo jasno pokaže:

✅ da je “vrednost” skakalne kariere močno odvisna od tega, iz katere države prihajaš,

✅ in še bolj od tega, katerega spola si.

E-PRIROČNIK

KAKO DO SANJSKEGA DOMA
7 korakov do varnega nakupa nepremičnine brez stresa
PRENESI GA

Pred vzletom ne pozabimo na pristanek

Kariera smučarskega skakalca je kot skok s skakalnice: dolga priprava, kratek let, natančen pristanek.

In čeprav v zraku izgleda veličastno, pristaneš v resničnem življenju – kjer položnic ne zanima, ali si kdaj nosil rumeno majico vodilnega.

Skozi ta članek smo pogledali, kako zelo relativno je lahko plačilo za uspeh. Enaka zmaga ne pomeni enakega učinka, če prihajaš iz Tokia ali Zakopan, če si moški ali ženska.

Zmagovalec lahko v eni sezoni zasluži dovolj za hišo – a le v določenih državah. Zmagovalka potrebuje trikrat več časa. In nekdo, ki je 20. na svetu? Ta išče službo.

A poleg tega obstaja še ena resnica, o kateri se premalo govori:

  • Okno za zaslužek je ozko.
  • Skakalna kariera je lahko končana pri 30-ih.
  • Poškodba, padec forme, menjava generacije – vse to lahko pomeni konec. In če do takrat nisi zgradil finančne osnove, začneš iz ničle. Pri 31-ih.

Če želimo pristati v telemarku na pisti življenja, moramo na finančni pristanek začeti misliti že v času vzleta.

Zato bi morala biti finančna pismenost del vsake športne poti. Ne kot breme, ampak kot orodje. Ker resen šport zahteva resen pristop tudi do prihodnosti – ne glede na to, kako visoko med zvezde nas izstreli. Če želimo pristati v telemarku na pisti življenja, moramo na finančni pristanek začeti misliti že v času vzleta.

Vrhunski skoki se ne zgodijo po naključju. Tudi vrhunska prihodnost ne.

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
PRIJAVI SE

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
PRIJAVI SE
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp
ZADNJI PRISPEVKI

Kripto prevara ali kripto priložnost

V svetu kriptovalut so priložnosti za dobiček velike, vendar so enako velike tudi pasti, ki vodijo v velike izgube. Vsak dan slišimo zgodbe o ljudeh, ki so izgubili svoje prihranke zaradi prevar. Prevaranti znajo biti prepričljivi – njihova sporočila delujejo legitimno, obljube o dobičku pa so tako privlačne, da se jim je težko upreti.

A včasih ni treba obljubljati bajnih zaslužkov – dovolj je že, da se nekdo predstavi kot “uradni predstavnik” in ti sporoči, da moraš nekaj urediti. Tako hitro pademo v past.

V tokratnem prispevku si bomo pogledali primer enega takšnega e-maila, ki ga je prejela naša stranka – in razložili, zakaj gre za prevaro ter kako jo lahko prepoznate sami.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.
PRIJAVI SE

Primer prevare

Od: Miroslav Zorman <miroslavzorman@gmail.com>
Date: pon., 3. feb. 2025, 16:48
Subject: BTC Wallet
To: <xxx.yyy@gmail.com>

 

Pozdravljeni.

Moje ime je MIroslav Zorman.

Danes sem vas poklical glede vašega trgovalnega računa in dobička, sem finančni predstavnik podjetja mempool.space

Naše podjetje zagotavlja storitve trgovanja s kriptovalutami in shranjevanja.

Vaša trgovalna seja se je samodejno zaprla, ker se že dolgo niste prijavili v svoj trgovalni račun.

Če želite odpreti novo trgovalno sejo ali izplačati dobiček, morate o tem obvestiti z dopisom ali ustno v pogovoru z upraviteljem.

Pomembno je, da razumem, ali imate predhodne izkušnje z delom s kripto denarnicami?

Če je to za vas prvič ali če niste prepričani o svoji usposobljenosti za tovrstne zadeve, vam bo naše podjetje zagotovilo upravitelja, ki vam bo svetoval na daljavo.

Upoštevajte, da ne izvajamo storitev prenosa. Ne glede na to, ali želite sredstva dvigniti ali jih prenesti na obnovljeni aktivni trgovalni račun, vam bomo z veseljem svetovali, kako to najbolje storiti.

 

 

Upoštevajte, da je denar na vašem računu v kriptovaluti bitcoin, njegova protivrednost pa je prikazana na levi strani v evrih.

Po avtorizaciji boste lahko izračunali vrednost bitcoinov v kateri koli valuti, ki jo potrebujete.

Če imate težave z avtorizacijo, mi to sporočite, po preverjanju vaše identitete vam bo naše podjetje zagotovilo obnovljen dostop.  

Zahvaljujem se vam za pozornost in čakam na odgovor z vašo odločitvijo, če imate še vedno neodgovorjena vprašanja o tej temi, jih lahko pojasnite z mano.

LP
Miroslav Zorman

Zakaj je to prevara?

Na prvi pogled je sporočilo videti dokaj profesionalno. Vendar ima več značilnosti, ki so jasni znaki prevare:

1. Podjetje mempool.space NE nudi storitev trgovanja!

  • Mempool.space je odprtokodna blockchain raziskovalna platforma, ki prikazuje transakcije in bloke, ne pa trgovalna platforma. Že to je prvi alarm!

2. Nenapovedan stik

  • Legitimne borze ali platforme nas ne bodo kar tako kontaktirale.
  • Če prejmemo nepričakovano sporočilo o trgovalnem računu, ki ga nismo odprli ali ga že dolgo nismo uporabljali, je to skoraj zagotovo prevara.

3. Poskus manipulacije in pritiska

  • “Vaša trgovalna seja se je zaprla…” – gre za taktiko, s katero želijo ustvariti občutek nujnosti in nas prepričati, da hitro ukrepamo.

4. Ponudba “upravljanja računa”

  • Nobena legitimna platforma ne bo naključno dodelila upravitelja našega računa. Gre za način, kako prevaranti pridobijo dostop do naših sredstev!

5. Manjkajoči uradni podatki

  • Ni pravega podpisa podjetja, ni povezav na spletno stran, ni kontaktnih podatkov – še en jasen znak prevare.
  • Sporočilo je iz sumljivega e-poštnega naslova ali nenavadne domene (npr. namesto @binance.com je @binance-support.net).
  • Nekdo vzpostavi stik prek družbenih omrežij ali zasebnih sporočil in se izdaja za predstavnika platforme.

6. Bonusi pri nakazilih

  • Nobena legitimna platforma vam ne bo ponujala bonusa za višino nakazila.
  • Bonusi se dostikrat prikazujejo v sorazmerni višini nakazila. Primer: če nakažete 50.000 €, vam 100 % podarimo.

Mempool.space ni neligitimna platforma. Oseba, ki se izdaja kot predstavnik platforme, je prevarant.

Kako se zaščititi pred takšnimi prevarami?

Če dobimo podobno sporočilo, postopamo previdno in raje sumničavo, kot lahkomiselno.

Nikoli nikomur ne delimo osebnih podatkov, gesel, zasebnih ključev ali avtorizacijskih kod.

IZDALI SMO NOVI KNJIGI

Zmagovalna kombinacija 1 & 2: Kako do močnih finančnih temeljev & Skrivnostne sestavine investiranja.
To je vaša priložnost, da investirate vase!
VEČ
NOVO

DRŽIMO SE OSNOVNIH PRAVIL:

✅ Preverimo podjetje in pošiljatelja
Preverimo uradno spletno stran platforme, preverimo e-poštni naslov in domeno.
V našem primeru je mempool.space uradno podjetje. Pošiljatelj pa piše iz maila domene gmail.com.

✅ Ne odgovarjamo na mail in ne klikamo na povezave
Če nismo pričakovali sporočila, ga ignoriramo. Povezave v takšnih mailih so lahko zlonamerne.

✅ Ne delimo osebnih podatkov
Ne posredujemo gesel, zasebnih ključev ali avtorizacijskih kod.

✅ Uporabimo uradne kanale
Če nismo prepričani, se obrnemo na uradno podporo platforme.

✅ Izobražujemo se o prevarah
Kripto prevare so vse bolj sofisticirane, zato je ključno, da smo na tekočem s taktikami, ki jih uporabljajo prevaranti.

Dober naslov za nadaljnje izobraževanje o spletnih prevarah, ki dobivajo vedno nove podobe, je spletna platforma VARNI NA INTERNETU.

Varna sporočila

Legitimne kripto platforme nas bodo kontaktirale le v zelo omejenih in specifičnih primerih. Poglejmo si najpogostejše razloge.

NAJPOGOSTEJŠI RAZLOGI, DA VAS PLATFORMA KONTAKTIRA

✅ Varnostne težave
Če zaznajo sumljivo aktivnost na našem računu (npr. neobičajne prijave ali dvige), nas lahko kontaktirajo, da to preverijo. To se običajno zgodi preko uradnega e-poštnega naslova ali varnostnega obvestila v aplikaciji.

✅ Potrditev identitete
Če smo se registriral ali želimo dvigniti večjo vsoto, nas lahko platforma prosi za dodatne dokumente za preverjanje identitete, kar je del postopka proti pranju denarja (AML).

✅Tehnična podpora na podlagi naše zahteve
Platforma nas bo kontaktirala, če smo mi prvi stopili v stik z njihovo podporo in čakajo na dodatne informacije.

✅ Uradne posodobitve in spremembe pogojev
Platforme včasih pošiljajo obvestila o pomembnih spremembah, kot so novi varnostni ukrepi, posodobitve v pogojih uporabe ali načrtovano vzdrževanje sistema.
Izplačila ali transakcijske potrditve

✅Izplačila ali transakcijske potrditve
Lahko prejmemo e-poštno obvestilo o uspešno zaključenem dvigu, nakazilu ali pomembni transakciji, ki smo jo izvedli na platformi.

Kaj si je vredno zapomniti?

Kriptovalute so lahko odlična priložnost za naložbe, a kjer je denar, so tudi prevaranti. Njihove taktike postajajo vedno bolj prefinjene in prepričljive, zato je ključno, da se zaščitimo. Če dobimo sumljivo sporočilo, ne ukrepajmo impulzivno.

👀 Bodimo skeptični do nepričakovanih sporočil o trgovanju in zaslužkih.

🔍 Vedno preverimo pošiljatelja in podjetje.

🚫 Ne nasedajmo obljubam o lahkem zaslužku.

🛡️ Varujmo svoje podatke in sredstva. Nikoli jih ne posredujemo nikomur.

Če nekaj zveni predobro, da bi bilo res, potem skoraj zagotovo tudi je.

Ostanimo previdni in zaščitimo svoje premoženje!

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
PRIJAVI SE

PRVEGA ČASTIMO MI!

Zakaj bi se soočali s finančnimi dilemami sami? Zaupajte našim strokovnjakom in skupaj bomo dosegli najboljše rezultate. Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!
PRIJAVI SE
Kdor deli, znanje podari.
Facebook
Twitter
LinkedIn
WhatsApp
ZADNJI PRISPEVKI