Veste koliko »tehta« vaše premoženje?

Tudi v letošnjem letu Ana Vezovišek gostuje na radiu Ognjišče v oddaji Cent na cent, kjer se bo čez leto sprehodila skozi različne recepte. Ti vam lahko pomagajo do učinkovitejšega ravnanja z osebnimi financami in, ne nazadnje, do dobre finančne kondicije. Saj si želite kaj prihraniti, kajne?

Nikdar ne smemo pozabiti na osnove. Pomembno je, da spremenimo svoje (slabe) finančne navade. In do tega nam lahko pomagajo konkretni finančni recepti. In kot običajno po novem letu tehtamo sebe, sprejemamo načrt, kako bomo izgubili kilograme in poskrbimo za svojo fizično kondicijo, je prav, da »stehtamo« tudi svoje premoženje. »To je najtežje. A če smo med tistimi, ki pravimo, da bomo shujšali v letošnjem letu, je po drugi strani dobro, da finančno ne shujšamo, ampak se rajši zredimo. Predvsem na tistem delu, kjer moramo povečati svoje premoženje,« pravi Ana Vezovišek, specialistka za financiranje in osebni proračun.

Aktiva in pasiva našega premoženja

Seveda je na mestu vprašanje, kako se lotiti tovrstnega projekta in kot pravi Ana, je potrebno najprej zbrati vse dokumente, ki jih imamo in pripomočke, ki jih uporabljamo pri upravljanju z našimi financami ter pogledati kakšno je naše stanje. »Začnemo na aktivi premoženja, to je naša leva stran, ki predstavlja sredstva na našem transakcijskem računu, varčevalnem računu, morda depozitih, vzajemnih skladih in tako naprej. To je naš plus.«

Ana poudarja, da ko navajamo premoženje, lahko v ta segment štejemo tudi naše nepremičnine, a ne tisto, v kateri bivamo. Ta se ne šteje kot naše premoženje. Zakaj? »Če pride do česa hudega, lahko vsaj ostanemo tam.«

Motivacija za povečevanje premoženja

Na drugi strani, torej na desni pa je pasiva, to je malce manj prijetna stran, to so naše obveznosti. »Tukaj gre predvsem za kredite, leasinge, osebna posojila, limite, vse, kar v resnici ni čisto naše. Na koncu pa seštejemo levi in desni stolpec in dobimo neke številke.« A tega stanja se ne smemo ustrašiti, v večini primerov je namreč negativno v smislu, da je večja številka na desni strani. »To je lahko dober zagon, da številko začnemo spreminjati, izboljševati in povečevati svoje premoženje,« dodaja Ana Vezovišek.

Seveda pa ni enotnega recepta kaj je prav in kaj ne, glede na to, da imamo ljudje različna stanja. »Lahko je nekdo v najemu, kar ni nič slabega in nima nobenega premoženja, a tudi nobenih visokih obveznosti. Po drugi strani pa ima nekdo drug stanovanjski kredit. Ključno je, da obveznosti, ki jih imamo, niso zelo visoke,« dodaja specialistka za financiranje in osebni proračun.

Recept za hitro izboljšavo

Pa vendar ne moremo mimo tega, katerega dolga se najprej znebiti. »Za hitro izboljšavo je zagotovo najbolje, da skušamo zmanjšati limit, če ga imamo. Ta je namreč zelo slab za naše stanje in nam kazi našo podobo. Nato pa so na vrsti ostale postavke.«

Sicer pa takšne in drugačne nasvete oziroma recepte lahko prejemate skoraj vsak teden, do njih vas loči le en klik. Na brezplačne Anine finančne recepte se lahko naročite tukaj: anini.financnirecepti.si.

Ste pripravili naložbeni portfelj na brexit? Kako naprej?

Dan pred zgodovinskim referendumom v Veliki Britaniji smo se s sodelavci šalili, da nas ponoči čaka malo drugačen teambuilding. Načrt je bil, da se ob treh zjutraj dobimo v pisarni v Kristalni palači! Nataša je bila zadolžena, da prinese čips, Urban pivo, Dragano pa smo prosili za kavo iz Mc’Donaldsa, ki je odprt 24 ur. A, ker smo se dobro pripravili in ker vendarle nismo v Londonu, smo to noč mirno spali.

Zgodovinska odločitev jasna že od razpisa referenduma

Da bomo priča zgodovinski odločitvi, ki lahko vpliva tudi na naša življenja, ne samo naložbene portfelje, je bilo jasno že od razpisa referenduma. Dogajati pa se je začelo šele v zadnjem času. Naš naložben tim je že 10 dni pred referendumom sprejel odločitev, da vsem strankam, za katere spremljamo naložbene portfelje, pojasnimo tveganje in predlagamo prilagoditev njihovih portfeljev na način, da zmanjšamo delež tveganih (delniških) naložb. To se sicer lahko izkaže za napako, zato tega ni smiselno početi pogosto, a tokrat je naložbeni tim presodil, da gre za pomemben dogodek in je bolje igrati na varno.

Nekaj dni prej smo na delniških trgih videli začetek upadanja delniških indeksov. Razlog za padec so analitiki pripisovali strahu vlagateljev pred morebitnim izstopom Velike Britanije iz EU, saj so ankete prvič kazale, da bi Velika Britanija lahko izstopila iz EU (kar so poimenovali Brexit). A to ni bil edini razlog. Poleg Brexita so analitiki pozorno spremljali tudi zasedanje ameriške centralne banke, ki bo slej kot prej dvignila ključno obrestno mero, četudi tokrat tega še ni storila. Glede na brexit je vprašanje, kdaj sploh bo, saj lahko spet pričakujemo ukrepanje centralnih bank, ki bodo želele pomiriti finančne trge.

Kam z denarjem?

Dejstvo je, da se bližamo tudi poletnim dopustom, kar pomeni, da se bo zmanjšala likvidnost na trgu, kar lahko tečaje hitro potisne v eno ali drugo smer. V izogib negativnim pretresom smo strankam tako svetovali zmanjšanje uteži delniških naložb. Vprašanje je bilo le kam z denarjem? Obveznice namreč več ne ponujajo varnega zavetja, saj so zahtevane obrestne mere na zgodovinsko nizkih ravneh, zato je varno zavetje bolje iskati v denarju oziroma denarnih skladih, plemenitih kovinah in ostalih alternativnih naložbah. V letošnjem letu smo že pred brexit-om videli lepo rast plemenitih kovin in delnic zlatih rudnikov ter nafte. Medtem, ko so za plemenite kovine na čelu z zlatom napovedi še vedno dobre pa so analitiki mnenja, da se je rast nafte vsaj kratkoročno ustavila.

Brexit je tu! Kako naprej?

V teh dneh lahko pričakujemo močnejšo korekcijo na finančnih trgih, kar zna biti lepa priložnost za poceni nakupe. V primeru ustreznih reakcij politike in centralnih bank se bodo trgi hitro osredotočili na ekonomske kazalnike, ki so trenutno v ozadju ter naslednji veliki letošnji dogodek, ki bodo volitve v ZDA. Kljub temu, da precej vlagateljev ni bilo dobro pripravljenih na brexit, saj so trgi v zadnjih dneh pred referendumom rasli na podlagi napačnih anket, je na trgu ogromno denarja, ki čaka na priložnost. Zato več deset odstotnih padcev ni pričakovati. Po pričakovanjih raziskovalne družbe BCA Research naj bi največ izgubile prav delnice indeksa Euro Stoxx 50, in sicer predvidoma slabih 13 %, delnice indeksa FTSE 100 pa naj bi izgubile dobrih 10 %. Seveda tudi delnice trgov v razvoju ne bodo brez rdeče barve, najbolje jo znajo odnesti prav delnice ZDA.

“Kupuj, ko drugi bežijo!”

Vse skupaj zahteva ukrepanje v primeru enkratnih vplačil, medtem, ko takšni dogodki mesečnim varčevanjem pomagajo do boljše povprečne cene in s tem višje povprečne donosnosti. Zelo narobe bi bilo prekinjati obstoječa mesečna varčevanja, še posebej če imamo do cilja še vrsto let. Kar zadeva enkratna vplačila pa je za prilagoditev portfeljev verjetno že prepozno. Bolj smiselno bo ubrati strategijo Warrena Buffetta: “Kupuj, ko drugi bežijo!” Torej, pripravite denarnice, saj bomo lahko kupovali poceni. Le politiki in centralne banke morajo odigrati svojo vlogo … 

Znaki, ki kažejo, da ne boste nikoli premožni

Kot pravi milijonar Steve Siebold, ki si je bogastvo ustvaril sam, imamo nasprotno z vsesplošnim prepričanjem vsi enako možnost, da si pridobimo bogastvo. Ampak, ali nam je bogastvo namenjeno, pa je druga zgodba.

Naše odločitve, naše posledice

Na spletni strani BusinessInsider.com so pripravili devet znakov, ki kažejo na to, ali nam je bogastvo oziroma premožno življenje namenjeno ali ne. Četudi je povsem razumno, da nihče ne more predvideti prihodnosti, lahko nekatere naše odločitve jasno začrtajo našo pot do bogastva.

Ne zapravljajmo za stvari, ki si jih ne moremo privoščiti

Eden izmed znakov, ki kaže na to, da nikoli ne bomo premožni ali prestopili na pot do bogastva je, da zapravljamo za stvari, ki si jih ne moremo privoščiti. Če pretirano zapravljamo, ne bomo nikoli premožni. Kot pravi eden izmed milijonarjev, ki si je svoje bogastvo ustvaril sam, je pomembno, da smo znani po svoji delovni etiki in ne po stvareh, ki jih kupimo. Te nas namreč dolgoročno ne bodo osrečile, ustvarjeno bogastvo pa nas po drugi strani lahko pripelje do uresničitve dolgoročnih ciljev.

uspeh

Zastavite si svoje sanje in ne sledite sanjam drugih

Kot pravijo na spletni strani BusinessInsider.com, je naslednji znak, ki nakazuje, da ne bomo nikoli premožni ta, da izpolnjujemo in živimo sanje nekoga drugega. Če želimo biti uspešni, moramo uživati v svojem delu, saj bomo lahko na ta način izpolnili svoje želje.

Naše življenje prav tako ne bo finančno blestelo, če ne bomo izstopili iz kroga povprečnosti. Krog udobnosti oziroma povprečnosti je seveda varen, a je lahko dolgočasen in neproduktiven.

Zastavite si finančne cilje in ukrepajte, preden zaspite v povprečju!

Vir: BusinessInsider.com 

Podjetništvo in podjetje: Rezerva tudi na poslovnem računu (1. del)

Določite cilj, do kdaj boste vztrajali pri poslovni ideji, in se ne bojte poskusite z novo! Kako uspešno bo vaše podjetje, je odvisno od vas!

Od poslovne ideje do podjetja

Pred štirimi leti je Ana Vezovišek pustila službo v banki in šla na svojo podjetniško pot. Ukvarja se s finančnim svetovanjem, pri njej pa pomoč poiščejo tudi podjetniki.

»Najpogostejša težava podjetnikov je, da nimajo jasne vizije – ker so za vodenje posla in vsega, kar spada zraven, sami, živijo iz dneva v dan. Prihodke pogosto sproti potrošijo in ker na začetku niso konstantni, se zgodi, da jih hitro zmanjka denarja za plačilo prispevkov in znajdejo se v težavah. Kot podjetnik moraš pred seboj imeti jasne cilje in znati dobro načrtovati prihodke in odhodke,« izpostavlja Vezoviškova največje šibkosti podjetnikov.

Začetni koraki k podjetništvu: podjetje s čim manjšimi stroški

Na začetku je treba strmeti k temu, da ima podjetje čim manjše stroške. Nesmiselno je, da si ob zagonu posla priskrbimo najboljše vizitke in spletno stran, saj prve stranke dobimo z osebnim stikom – to so naši bližnji, prek njih pa se krog naročnikov začne širiti.

»Če začnemo na začetku: Smiselno je izbrati banko, ki bo za enake storitve kot druge, računala manj. Tu lahko veliko prihranimo. Zavedati se je treba tudi tega, da nam ob odprtju podjetje nihče od uradnih oseb, razen če so za to poklicane, ne bo svetoval, kako si urediti davščine. Poučiti se moramo na primer, kdaj je bolj smiselno, da smo davčno zavezanci, kdaj uveljavljamo normirane stroške …,« se je Vezoviškova spomnila primera, ko je podjetnica morala plačati več davka, kot če bi ga, če bi se na začetku poučila in izbrala optimalnejšo rešitev glede na njen posel.

Nasvet leta: ne obupajte!

Prav tako ne smemo biti preveč navezani na svojo idejo, tudi če čisto na začetku med nekaj ljudmi ni dobro sprejeta, ne prehitro obupati. To zadnje se ponavadi zgodi pri podjetnicah, ki na splošno manj verjamejo same vase. Trgu pustimo, da pove, ali izdelek oziroma storitev potrebuje oziroma hoče ali ne, in določimo čas, v katerem mora podjetje zaživeti, sicer pa se od ideje posloviti.

»Nekateri predolgo vztrajajo, ker zaprtje podjetja razumejo kot neuspeh. Pa to ni. Če se za to odločimo dovolj zgodaj, da ne ogrozimo finančne varnosti in se iz napak česa naučimo, to vzamemo kot priložnost za novo idejo. Ravno zaradi začetnega tveganja, ker ne moremo poznati odziva trga, nikakor ni dobro, da se zadolžimo, še prede sploh začnemo posel. Za to je smiselno imeti začetni kapital,« poudarja sogovornica.

podjetje

Pustite drugim, da vam pomagajo

Še ena napaka, ki jo opaža pri še svežih podjetnikih je, da hočejo vse storiti sami. Zelo hitro je treba prepoznati, kdaj se bolj splača nekomu plačati za kakšno uro pomoči na dan, denimo za urejanje birokratskih stvari, pripravljanje ponudb, plačevanje in pripravljanje računov …, in se v tako pridobljenem času raje ukvarjati s stvarmi, v katerih je podjetnik najboljši.

Z mislijo na pokojnino

Ko posel steče in denar začne prihajati na račun, je smiselno, pravi Vezoviškova, da podjetnik loči osebno porabo od podjetja. Toda to ne pomeni, da poravna prispevke in preostanek denarja nakaže na osebni račun ter ga porabi.

Tudi na poslovnem računu je smiselno imeti nekaj zaloge, saj se nikoli ne ve, kako bo s strankami v naslednjem mesecu, ali bodo poravnale račune … Zagotoviti si moramo, da bomo lahko poravnali obveznosti do države, »blokadi računa se je resnično dobro izogniti«.

Razmišljajte o prihodkih po upokojitvi

Podjetnik mora imeti v mislih še dve stvari: prvič, kako bo v prihodnje z njegovo delovno sposobnostjo, kaj če zboli ali se poškoduje in ne bo več mogel služiti denarja oziroma, če se mu kaj zgodi, kako bo z njegovo družino.

To je še posebej pomembno, če prispeva glavnino sredstev v družinski proračun ali če je zadolžen. In drugič: kaj bo z njegovimi prihodki po upokojitvi. Kot pravi sogovornica, ni nič narobe, če podjetnik v aktivni dobi plačuje minimalne prispevke, vendar mora vedeti, da bo pokojnina temu primerna.

4 ključni napotki, ki jih moramo upoštevati pri »medvedjem trgu«!

Tako imenovani »medvedji trg«, ki označuje padanje finančnih trgov, povzroča preplah pri mnogih investitorjih.  Čeprav je »medvedji trg« normalen pojav na finančnih trgih, se je z njim težko spopasti. Zato je pomembno, da upoštevamo 4 ključne napotke, ki nam bodo pomagali prebroditi ta neprijetna obdobja.

1. Ne bodite impulzivni in nepotrpežljivi! V zadnjih 45 letih noben globalno razpršen portfelj, ki je imel naložbeno strukturo 60% delnic in 40% obveznic, ni imel negativnega donosa v obdobju 5 let. Čeprav je težko ohranjati optimizem in mirno kri v 5 letnem obdobju, je to ključna komponenta. V kolikor niste pripravljeni čakati 5 let na donos iz vaše investicije, potem je bolje, da se ne spuščate v naložbe, ki so vezane na kapitalske trge. Najprej pa morate pravilno zastaviti naložbeno strukturo glede na vaš naložbeni profil in stopnjo tveganja, ki ste jo pripravljeni sprejeti.

2. Nehajte spremljati dnevne novice v medijih! Kajti cilj finančnih medijev je, da v vas vzbudijo strah in paniko, tako jim naraste branost oz. gledanost, ki sta bistvena za pridobitev oglaševalcev. Zato ne predstavljajo realne baze informacij, ki bi vam pomagale in vas modro vodile skozi vaše naložbe.

3. Nehajte redno spremljati vaš portfelj! Raziskava je pokazala, da imajo investitorji, ki ne spremljajo redno svojega portfelja boljše rezultate, kot tisti, ki ga vsak dan pregledujejo. Naložbe so tek na dolge proge, zato morate pustiti času čas. Dnevno ali tedensko spremljanje vašega portfelja vas bo le spravilo ob živce in pripeljalo do napačnih odločitev.

4. Osredotočite se na nekaj drugega! Ne bodite pozorni na kratkotrajna nihanja, saj nikakor ne morete kontrolirati finančne trge. Skrb ne bo pomagala ne vam ne vašemu portfelju. Z naglimi odločitvami, ki bodo temeljile na trenutnih stanjih, pa boste povzročili več škode kot dobrega za vaš naložbeni portfelj. Zato se raje zaposlite z delom, družino ali hobiji.

Vir

Rekordni donosi delniških trgov, kako naprej? Previdno!

Aktualni bikovski borzni cikel se očitno bliža zgornjemu robu. Kdaj prilagoditi naložbeni portfelj, da se ne bo ponovila stara zgodba, ko so nekatere naložbe strmoglavile tudi za 80 odstotkov, vi pa ste to spoznali šele, ko je bilo že prepozno.

Kaj vidite na trgih?

 

Bolj izkušeni vlagatelji vedo, da se na finančnih trgih periodično pojavljajo anomalije, ki jih je smiselno upoštevati pri prilagajanju naložbenega portfelja. Periodične anomalije imajo za posledico višje donose v nekaterih obdobjih, najsi bo to dan, teden, mesec ali leto. Poleg anomalij je smiselno upoštevati tudi gospodarske in borzne cikle, ki generirajo daljše trende. Med njimi je širšim množicam najbolj poznan trend gospodarske rasti in upada oziroma borznega bika (naraščanje tečajev) in medveda (upadanje tečajev). Med periodičnimi anomalijami je najbolj poznan znan borzni pregovor, ki pravi, da je smiselno delniške naložbe prodati v maju in jih znova kupiti konec oktobra. A ta anomalija se ne uresniči vsako leto, zato je potrebno pri odločitvi upoštevati tudi vrsto drugih dejavnikov, med katerimi je najbolj pomembna strateška alokacija.

 

 

compare-indices-1y[1]

Prikaz donosnosti glavnih borznih indeksov v zadnjem letu

 

compare-indices-5y[1]

Prikaz donosnosti glavnih borznih indeksov v zadnjih petih letih

 

 

Aktualni bikovski borzni cikel se očitno bliža zgornjemu robu, o čemer pričajo tudi rekordni donosi delniških trgov, kar je razvidno iz zgornjega prikaza. To je dejstvo, vprašanje pa je, kdaj bo dosegel vrh. Ta teden, čez mesec dni, pol leta ali šele v drugi polovici leta 2016, kot napovedujejo nekateri analitiki. Tokrat smo namreč priča precejšnji neenotnosti med analitiki in tudi borznimi trgi po svetu, poleg tega pa imamo zgodovinsko unikatno situacijo z obrestnimi merami, ki so praktično na dnu. Zaradi pomanjkanja alternativ z zadovoljivim donosom in ob ogromnih presežkih prostega denarja, ki išče vsaj minimalen donos, so delniški trgi v danih razmerah tvegana, a za mnoge očitna izbira. A previdno! Če uporabite malo zdrave pameti je jasno, da tako naprej ne more iti. Vsaj kakšna občutnejša korekcija se bo definitivno zgodila. Kdaj – tega nihče ne ve. To pomeni, da bodo tečaji kratkoročno upadli za 10 ali več odstotkov, kar bo predstavljalo odlično priložnost za vstop.

Naj izstopim?

Da in ne. Če ste dooolgoročni vlagatelj, potem vas tudi obrat trenda in upad tečajev ne sme pretirano skrbeti, ob pogoju, da imate v vašem naložbenem portfelju ustrezno strateško alokacijo. Žal velika večina vlagateljev (pa tudi njihovih »svetovalcev«) sploh ne pozna pravega pomena te besede. Če že pa se jim ustavi ob pojmu »ustrezno« ali najkasneje takrat, ko dopolnjujejo naložbeni portfelj (npr. z mesečnim varčevanjem) ali si del sredstev iz njega izplačajo. Ustrezna strateška alokacija se prej ali slej podre, zato je potrebno naložbeni portfelj periodično prilagajati. Večina vlagateljev (ja, spet lahko zatrdimo, da tudi večina »svetovalcev«) s tem misli, da je potrebno uganiti kdaj bodo tečaji dosegli vrh ali dno in premagati trg. Raziskave potrjujejo, da tega, na dolgi rok, ne zmore kar 96% profesionalnih upraviteljev premoženja, kaj šele, da bi to uspevalo vlagateljem.

Kako in kdaj prilagoditi naložbeni portfelj?

Kot je v nedavno izdani knjigi z naslovom Osebni finančni načrt zapisal Mitja Vezovišek, je pri prilagajanju naložbenega portfelja smiselno zasledovati svetovne trende in naložbeni portfelj usmerjati v nasprotno smer, kot to počne večina. To pomeni, da v času največje panike na delniških trgih, ko mnogi obupajo, kupujemo delnice, namesto, da bi jih prodajali in obratno. To ne pomeni, da se na spremembe na trgih odzivamo dnevno in aktivno trgujemo, temveč so menjave učinkovite le, če jih opravljamo periodično.

Pasivna naložbena strategija običajno prinese višje donose kot aktivna, je zapisano tudi v knjigi Osebni finančni načrt. Mitja s tem ni ciljal na popolno pasivnost, temveč na ohranjanje enake naložbene sestave (razporeditev po naložbenih razredih) portfelja, kot je zapisana v investicijskem načrtu. Medklic: žal tega večina nima! Testiranje naložbenih portfeljev sestavljenih iz petih naložbenih razredov (delnice izdajateljev iz ZDA, delnice drugih razvitih držav, delnice držav v razvoju in dveh razredov obveznic ZDA) je pokazalo, da lahko najvišjo povprečno letno donosnost naložbenega portfelja dosežemo tako, da portfelj prilagajamo enkrat na tri mesece. To strategijo uporabljamo tudi pri strankah, ki imajo z nami sklenjeno pogodbo o svetovanju. Poleg tega dodaten donos dosegamo še z davčno optimizacijo in izbiro podobnih produktov z nižjimi stroški, kar je del storitve Premium, kot smo jo poimenovali.

Mitja v knjigi opozarja prav na ta dva vidika, saj je pri spremembah potrebno upoštevati tudi transakcijske stroške in davke, ki so odvisni od finančnih produktov, ki jih imamo v portfelju. V Sloveniji namreč poznamo inštitut krovnega vzajemnega sklada, znotraj katerega je pri večini ponudnikov moč menjati podsklade brez transakcijskih stroškov in davčnih posledic. Podobno, le da omejeno število brezplačnih menjav ponujajo investicijska in naložbena zavarovanja. To pa ne velja za indeksne sklade, nakupe in prodaje delnic ali obveznic direktno na borzi.

Kaj torej storiti? Naročite drugo mnenje!

Storitev “Drugo mnenje” je nova storitev, ki smo jo v Sloveniji prvi ponudili strankam, ki še nimajo sklenjene pogodbe o svetovanju, prav v podjetju Vezovišek & Partnerji. Drugo mnenje posameznikom in družinam pomaga na poti do uresničitve finančnih ciljev. Če varčujete v vzajemnih ali pokojninskih skladih, ste sklenili naložbeno življenjsko zavarovanje oziroma imate že oblikovan naložbeni portfelj, potem je zdaj pravi čas, da preverite stanje in sestavo naložbenega portfelja. Naša izkušena ekipa strokovnjakov je kos vsakemu izzivu. Drugo mnenje lahko naročite TUKAJ. Tako boste lahko še pravi čas ukrepali in mirno spali. Da se ne bo ponovila stara zgodba, ko so nekatere naložbe strmoglavile tudi za 80 odstotkov, vi pa ste to spoznali šele, ko je bilo že prepozno.

Prijavi se na finančne e-novice!

Tedenski finančni nasveti
in novice v vaš e-nabiralnik.

Branje, ki se izplača.