VARČEVANJE Archives - Vezovišek & Partnerji

Se vam splača odpreti INR? Preverite z našim brezplačnim kalkulatorjem

Maja Ptičar — Thu, 05 Mar 2026 15:39:20 +0000

03/05/2026
Dolžina branja: 3 min
FB
LinkedIn

Individualni naložbeni račun (INR) je tu in z njim veliko obljub o davčnih ugodnostih. Že zdaj se o njem govori kot o skoraj čarobni rešitvi za investiranje. V zadnjih mesecih smo dobili ogromno vprašanj: Ali se INR splača odpreti?

Na to vprašanje žal ni univerzalnega odgovora. INR ni optimalna rešitev za vsakogar.

INR je lahko odlična rešitev. Ampak samo za ljudi, za katere je dejansko smiseln.

Prav zato smo pripravili brezplačen kalkulator, s katerim lahko v nekaj minutah preverite, ali bi bil INR za vas smiselna odločitev.

ali se vam splača odpreti inr?

Ustvarili smo orodje, s katerim preverite, ali je INR primeren za vas ali ne.

NA ORODJE

Zakaj INR ni nujno dobra izbira za vse

Na prvi pogled se INR sliši zelo privlačno: davčne ugodnosti, enostaven dostop do naložb in možnost dolgoročnega investiranja.

Toda pri vsaki finančni odločitvi je ključno vprašanje kontekst.

Smiselnost odprtja INR je odvisna predvsem od:

vaše trenutne finančne situacije,
vašega investicijskega horizonta,
načrtovanih vplačil,
vašega davčnega položaja,
ter drugih alternativ, ki jih imate na voljo.

INR ni za vsakogar.

V določenih primerih lahko INR predstavlja zelo učinkovito rešitev. V drugih pa obstajajo strategije, ki so lahko dolgoročno bolj smiselne.

Včasih je najboljša finančna odločitev tista, ki je ne naredimo.

Za vas smo pripravili neodvisen kalkulator

Da bi pomagali ljudem sprejeti bolj informirano odločitev, smo razvili prvi neodvisni kalkulator za preverjanje primernosti odprtja INR.

Kalkulator vam na podlagi nekaj ključnih vprašanj poda oceno, ali:

je INR za vas primeren,
bi lahko bil smiseln ob določenih prilagoditvah, ali
za vaš trenutni profil najverjetneje ni optimalna rešitev.

Izračun traja le nekaj minut. Naredite ga TUKAJ >>>

Preverite, ali je INR za vas

Ker je INR v Sloveniji že postal dostopen, bo zelo verjetno veliko ljudi odprlo račun precej impulzivno.

Davčne ugodnosti namreč zvenijo zelo privlačno.

Ampak davčna optimizacija sama po sebi še ne pomeni dobre investicijske strategije.

Dobra odločitev ni tista, ki zveni dobro. Dobra odločitev je tista, ki je dobra za vaš konkreten finančni položaj.

Zato vam priporočamo, da preden naredite naslednji korak, najprej preverite svojo situacijo.

Naredite izračun in dobite bolj jasno sliko, ali bi bil INR za vas smiselna poteza; ali pa morda ne.

bodite prvi, ki boste izvedeli

Prijavite se za prednostni dostop do našega orodja, ki vam na podlagi vseh ponudnikov poda neodvisno strokovno oceno, ali je odprtje Individualnega naložbenega računa smiselno za vas.

PRIJAVI SE

Kdor deli, znanje podari.

ZADNJI PRISPEVKI

The post Se vam splača odpreti INR? Preverite z našim brezplačnim kalkulatorjem appeared first on Vezovišek & Partnerji.

Kako odpreti INR in koliko bo stal?

Maja Ptičar — Fri, 20 Feb 2026 13:46:09 +0000

02/20/2026
Dolžina branja: 6 min
FB
LinkedIn

Individualni naložbeni račun (INR) se predstavlja kot nova možnost za investitorje, predvsem zaradi davčnih ugodnosti. A preden ga odpremo, je smiselno razumeti tri zelo praktična vprašanja: kako se račun sploh odpre, koliko bo stal in kakšno vlogo ima lahko v naši celostni naložbeni strategiji.

INR ni naložba, temveč okvir za investiranje. Odločitev zanj zato ne bi smela temeljiti na navdušenju nad novostjo, temveč na razumevanju pogojev, stroškov in lastne naložbene strategije. V tokratni objavi odgovarjamo na ključna vprašanja, ki si jih je smiselno zastaviti pred odprtjem.

ali se vam splača odpreti inr?

Ustvarili smo orodje, s katerim preverite, ali je INR primeren za vas ali ne.

NA ORODJE

Kako odpreti INR?

INR lahko odpremo pri banki ali borznoposredniški družbi, ki bo to storitev ponujala. Postopek bo podoben odprtju trgovalnega računa: opravi se identifikacija, podpiše pogodba in nakaže začetna sredstva. Ko je račun odprt, lahko začnete z investiranjem.

Pomembno je razumeti eno stvar: INR ni naložba, temveč račun. Gre za “davčno embalažo”, znotraj katere kupujete naložbe. Donosnost zato ne bo odvisna od tega, da imate INR, ampak od tega, katere instrumente boste izbrali.

Pred odprtjem si zato vzemite čas in preverite:

kdo račun ponuja,
kakšni so pogoji,
kakšen nabor naložb je sploh na voljo,
ali ta okvir ustreza vaši fazi investiranja.

Ker kasneje izbira morda ne bo več tako enostavna, kot se zdi na začetku.

Bolj kot "kako", se moramo spraševati "ali sploh" odpreti INR račun.

Koliko bo INR stal?

Resnica je preprosta: strošek INR-ja ne bo en sam. Sestavljen bo iz več delov. In prav kombinacija teh delov bo odločila, ali je račun za vas smiseln ali drag.

1. Strošek vodenja računa

Ponudnik vam lahko zaračuna:
– fiksni letni znesek (npr. 30 €, 50 €, 100 € letno) ali
– odstotek od vrednosti portfelja (npr. 0,2 %–0,5 % letno).

Pri manjših zneskih je fiksni strošek lahko relativno visok. Če imate na računu 2.000 € in plačate 100 € letno, to pomeni 5 % stroška še preden sploh začnete govoriti o donosu.

2. Stroški nakupov in prodaj

Vsak nakup ali prodaja lahko pomeni provizijo. Ta je lahko:
– odstotek (npr. 0,3 %),
– ali minimalni znesek (npr. najmanj 10 € na transakcijo).

Če investirate mesečno po 200 €, minimalna provizija lahko hitro “poje” del donosa.

3. Strošek same naložbe

ETF-ji in drugi skladi imajo letni upravljavski strošek (TER), ki je že vključen v vrednost sklada. Ta je lahko 0,1 % ali pa 2,5 %. Razlika skozi 10 ali 20 let je lahko izjemno velika.

INR sam po sebi ni drag ali poceni

Stroški nastanejo pri izbiri ponudnika in pri izbiri naložb. Zato je primerjava pogojev pred odprtjem smiselna, ne glede na to, kako privlačno zveni davčna ugodnost.

Samo en INR na enega državljana

Posameznik lahko odpre samo en INR. To pomeni, da ne morete imeti več takšnih računov pri različnih ponudnikih hkrati. Odločitev, kje boste račun odprli, zato ni nepomembna.

Pred odprtjem preverite pogoje prenosa računa k drugemu ponudniku ter pogoje zaprtja. Če boste kasneje želeli zamenjati ponudnika, postopek morda ne bo enostaven ali brez stroškov.

Ker je dovoljen le en INR, ni smiselno odpirati računa impulzivno ali zgolj zato, ker je novost na trgu. Izbira naj temelji na jasnem razumevanju pogojev, stroškov, naložbenih možnosti in vaše faze investiranja.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

PRIJAVI SE

Na kaj morate najbolj paziti?

1. Ne odpirajte računa, dokler ne dobite cenika.

Pojdite na spletno stran ponudnika (banka ali borznoposredniška družba) in poiščite dokument z naslovom cenik ali tarifa. Če ga ne najdete v 2 minutah, je to že rdeča zastavica.

Preverite:
– letni strošek vodenja (v € ali %)
– strošek nakupa in prodaje
– morebitne minimalne provizije
– strošek prenosa računa drugam

Ne zanašajte se na reklamo. Berite uradne dokumente.

2. Preverite, katere naložbe so dovoljene znotraj INR.

Na spletni strani ponudnika mora biti jasno navedeno, katere vrste instrumentov so dostopne (ETF-ji, delnice, skladi …).

Če želite kupovati točno določen ETF, preverite:
– ali je dostopen
– na kateri borzi kotira
– ali obstajajo omejitve pri nakupu

To preverite neposredno v trgovalni platformi ali v seznamu dovoljenih instrumentov. Ne predvidevajte.

Pomembno je tudi, ali vam ponudnik omogoča širok nabor nizkostroškovnih naložb, saj lahko omejen izbor in visoke upravljavske provizije dolgoročno izničijo davčno korist.

3. Razumite pogoje glede dviga denarja.

Pred odprtjem preberite pogoje glede:
– minimalne dobe investiranja
– posledic predčasnega dviga
– izgube davčnih ugodnosti

Davčna prednost se v celoti pokaže šele skozi daljše časovno obdobje, zato je časovni horizont eden ključnih dejavnikov smiselnosti.

4. Ne odprite INR samo zato, ker obstaja.

Najprej si napišite na papir:
– koliko boste investirali mesečno
– koliko let denarja ne boste potrebovali
– kakšno tveganje ste pripravljeni sprejeti

Če tega nimate zapisanega, vam odprtje računa ne bo koristilo.

INR ni za vsakega. Preverite, ali je za vas.

INR se odpre enostavno, vendar odločitev ne bi smela biti impulzivna. Ključno vprašanje ni, kako do računa, ampak pri kom ga odpreti in pod kakšnimi pogoji – ker imate lahko samo enega, razlike v stroških, naboru naložb in fleksibilnosti pa bodo skozi leta naredile veliko razliko.

Njegova cena ni ena številka, temveč kombinacija vodenja računa, provizij za nakupe in prodaje ter stroškov izbranih naložb. Prav ta kombinacija odloča, ali vam bo davčna ugodnost dejansko kaj prinesla ali jo bodo stroški pojedli.

Smiselno je počakati, da vsi ponudniki pokažejo svoje cenike in pogoje, da se trg oblikuje in postane primerljiv.

Zato z odprtjem ni nobene potrebe hiteti. Smiselno je počakati, da vsi ponudniki pokažejo svoje cenike in pogoje, da se trg oblikuje in postane primerljiv. Šele takrat lahko mirno, na podlagi konkretnih podatkov in lastne strategije, izberete ponudnika in odprete račun premišljeno – ne zato, ker je novost, ampak ker je to za vas smiselna odločitev.

bodite prvi, ki boste izvedeli

Prijavite se za prednostni dostop do našega orodja, ki vam na podlagi vseh ponudnikov poda neodvisno strokovno oceno, ali je odprtje Individualnega naložbenega računa smiselno za vas.

PRIJAVI SE

Kdor deli, znanje podari.

ZADNJI PRISPEVKI

The post Kako odpreti INR in koliko bo stal? appeared first on Vezovišek & Partnerji.

Se vam splača odpreti INR?

Maja Ptičar — Thu, 19 Feb 2026 20:38:22 +0000

02/19/2026
Dolžina branja: 3 min
FB
LinkedIn

V zadnjih mesecih je individualni naložbeni račun postal ena najbolj omenjanih novosti na področju investiranja v Sloveniji. INR prinaša konkretno prednost: v fazi, ko denar vanj investiramo in znotraj računa menjamo naložbe, država ne obdavči vsakega dobička sproti. Tisti del, ki bi ga sicer odvedli za davek, ostane investiran in se lahko plemeniti naprej. Zato marsikdo komaj čaka na 5. marec, da ne zamudi startnega strela, ko bo INR omgoočen.

ali se vam splača odpreti inr?

Ustvarili smo orodje, s katerim preverite, ali je INR primeren za vas ali ne.

NA ORODJE

Ob napovedi takšne davčne bonboniere se zdi edino logično, da jo želimo čimprej zgrabiti. A kot smo v investicijskem svetu vajeni, je stvari dobro najprej dvakrat prespati (če ne vsaj trikrat).

Ta bonboniera nima le sladkih čokolatinov; nekateri so tudi kisli: letni limit vplačil, stroški vodenja in dejstvo, da ni enako uporabna v vseh življenjskih obdobjih.

Zato največje tveganje ta trenutek ni, da bi zamudili priložnost, ampak da bi se odločili prehitro.

Danes je za odločitev še prezgodaj

Trenutno vemo, kaj INR omogoča z vidika zakonodaje. Ne vemo pa še, kako bo videti v praksi pri posameznih ponudnikih. In prav tu se skriva prvi filter.

Ni dovolj, da račun obstaja. Ključno je, kje ga odprete in pod kakšnimi pogoji. Razlike med ponudniki niso kozmetične – lahko odločajo o tem, ali boste z INR dejansko na boljšem ali pa bo davčna ugodnost izničena s stroški.

Vsak ponudnik ima svojo tarifo

Pri nižjih zneskih vplačil lahko že fiksni stroški vodenja “pojedo” celoten davčni prihranek. Če so v ozadju produkti z višjimi upravljavskimi provizijami, se matematika še hitreje obrne v napačno smer.

Vsi skupaj bomo torej morali počakati, da vsi ponudniki dajo svoje karte (in predvsem cenike) na plano. In šele takrat se bomo lahko pogovarjali o tem, pri katerem je smiselno odpreti Individualni naložbeni račun.

Danes še ni mogoče dati poštenega odgovora na vprašanje, kateri INR je najboljši – ker trg svojih kart še ni položil na mizo.

INR enostavno ni za vsakogar

Ko bo trg postavil realne pogoje in bomo lahko primerjali ponudnike, bo sledilo še pomembnejše vprašanje: ali je INR sploh smiseln za vas osebno.

Pri tem ne odločata navdušenje nad davčno ugodnostjo in tudi ne višina donosa, ki ga pričakujete, temveč vaša osebna situacija.

INR je najbolj uporaben v obdobju, ko kapital še gradimo. Ko redno investiramo, ko imamo mesečne presežke in ko bomo naložbe znotraj portfelja v prihodnjih letih tudi kdaj zamenjali ali prilagodili. Takrat davčna odložitev res naredi razliko, ker celoten znesek ves čas ostaja investiran.

Drugače pa je v trenutku, ko preidemo v fazo mirovanja ali črpanja sredstev. Takrat lahko INR postane nesmiselna izbira.

Podobno velja pri zelo velikih portfeljih. Če imate več sto tisoč evrov premoženja, letni limiti vplačil pomenijo, da bo INR predstavljal le majhen del celote. Njegov vpliv na končni rezultat bo zato bistveno manjši, kot si večina predstavlja.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

PRIJAVI SE

Pomemben dejavnik je tudi čas

Davčne prednosti se ne pokažejo čez noč. Če veste, da boste denar potrebovali v nekaj letih, potem to ni orodje za vas, ne glede na to, kako privlačno se sliši.

In potem je tu še vprašanje, od kod prihaja denar za investiranje ter ali boste sploh še redno vplačevali. INR je namreč zasnovan kot orodje za postopno gradnjo premoženja, ne kot parkirišče za enkratni večji znesek.

Vse to pomeni, da dva investitorja z enakim naložbenim zneskom lahko prideta do popolnoma različne odločitve.

Ne zato, ker bi bil INR za enega “dober” in za drugega “slab”, ampak zato, ker ima vsak drugačen časovni horizont, drugačen način investiranja in drugačno vlogo, ki jo mora imeti ta račun v celotni finančni sliki.

Kako presoditi, ali je INR dobra odločitev

Pri presoji ne moremo izhajati iz produkta, ampak iz človeka: iz njegovega časovnega horizonta, načina investiranja, višine portfelja, rednosti vplačil in vloge, ki jo naj bi imel INR v celotni finančni sliki.

INR je lahko zelo uporabno orodje. V pravem trenutku in v pravi vlogi omogoča, da del donosa, ki bi sicer vsakič sproti odšel za davek, ostane investiran in dela naprej. Toda enako hitro lahko postane tudi račun z omejitvami in stroški, ki v konkretni situaciji ne prinesejo prave dodane vrednosti.

Ko bomo imeli na mizi realne pogoje ponudnikov, bomo lahko naredili to, kar v investicijskem svetu vedno naredi največjo razliko: primerjali številke in ne obljub.

Trenutno je najbolje počakati

V financah priložnosti praviloma ne izginejo čez noč. Napačne odločitve, sprejete prehitro, pa nas lahko spremljajo zelo dolgo.

Zato je v tem trenutku najbolj racionalna poteza pravzaprav zelo preprosta: počakati, pogledati celotno sliko in se odločiti šele takrat, ko bo odločitev res vaša – ne pa posledica začetnega navdušenja nad novo davčno možnostjo.

Vsi skupaj bomo torej morali počakati, da vsi ponudniki dajo svoje karte (in predvsem cenike) na plano.

bodite prvi, ki boste izvedeli

Prijavite se za prednostni dostop do našega orodja, ki vam na podlagi vseh ponudnikov poda neodvisno strokovno oceno, ali je odprtje Individualnega naložbenega računa smiselno za vas.

PRIJAVI SE

Kdor deli, znanje podari.

ZADNJI PRISPEVKI

The post Se vam splača odpreti INR? appeared first on Vezovišek & Partnerji.

Kaj je INR in komu je namenjen?

Maja Ptičar — Thu, 19 Feb 2026 14:15:40 +0000

02/19/2026
Dolžina branja: 3 min
FB
LinkedIn

V Sloveniji imamo eno precej značilno navado: o denarju razmišljamo previdno, pogosto celo zadržano, investicije pa radi odložimo na “enkrat kasneje”. Velik del prihrankov zato ostaja na bančnih računih, kjer so dolgoročno vse manj vredni, saj inflacija vztrajno zmanjšuje njihovo kupno moč. Država poskuša z uvedbo individualnega naložbenega računa (INR) premostiti ta razkorak med varčevanjem in investiranjem ter ustvariti most med obema svetovoma. Ne z obljubami hitrih donosov, ampak z davčno prijaznejšim in razumljivim okvirom spodbuja dolgoročno investiranje. Pa je INR primeren za vse?

ali se vam splača odpreti inr?

Ustvarili smo orodje, s katerim preverite, ali je INR primeren za vas ali ne.

NA ORODJE

INR pomeni individualni naložbeni račun. To je posebna oblika investicijskega (trgovalnega) računa, ki ga lahko odpre fizična oseba (davčni rezident Republike Slovenije) in preko njega investira v delnice, obveznice, investicijske sklade in druge finančne instrumente, odvisno od ponudnika. To ni bančni varčevalni račun (kjer denar samo leži in nabira obresti), temveč račun, ki je namenjen investiranju in dolgoročnemu plemenitenju prihrankov, za kar država ponuja davčne ugodnosti.

Zakaj se INR sploh uvaja?

Ideja INR je v osnovi zelo človeška: dolgoročno investiranje približati širšemu krogu ljudi, tako da je bolj razumljivo, bolj standardizirano in manj “mistično”.

Pomembno pa je vedeti, da INR ni čarobna palica. Ne pomeni, da tveganja ni. Ne pomeni, da je donos zagotovljen, niti ne pomeni, da je za vse davčno najbolj ugodna rešitev. Pomeni pa, da se odpira nova možnost, ki bi lahko bila za marsikoga dober, prvi korak v svet investiranja.

INR ni finančni produkt

Najprej moramo razumeti, da INR ni finančni produkt, temveč okvir preko katerega lahko investiramo v finančne produkte, ki jih bo ponudil posamezen ponudnik INRja. Torej INR ni investicijski sklad, delnica ali obveznica, je le račun, ki nam omogoča nakup teh finančnih produktov. Ti se bodo razlikovali glede na ponudnika, saj bodo družbe za upravljanje omogočale nakup lastnih finančnih produktov (npr. vzajemnih skladov), banke in predvsem borzne hiše pa dostop do nabora delnic, obveznic in indeksnih skladov, ki kotirajo na borzi (ETF-ov).

Kdo lahko odpre INR?

Le davčni rezidenti RS – torej fizične osebe, ki v Sloveniji plačujejo davke.
Vsak posameznik lahko odpre le en INR v življenju.
INR lahko za otroka odprejo starši ali zakoniti zastopniki že ob rojstvu.

Gre za eno enkratno možnost, ki jo lahko izkoristimo skozi celotno finančno življenje.

Najprej temelji, šele potem naložbe

Če še nimate osnovne rezerve za nepričakovane stroške (vzpostavljena likvidnostna vreča, v kateri je za nekaj mesecev življenjskih stroškov), INR ni za vas, tako kot ne katerikoli drug račun ali finančni produkt namenjen investiranju. Zakaj? Ker se naložbe lahko gibljejo navzgor in navzdol – in ni dobro, da ste prisiljeni prodajati ravno takrat, ko so na trgu slabši časi, samo zato, ker se je pokvaril avto ali se je pojavila večja položnica.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

PRIJAVI SE

INR je najbolj uporaben, ko je vaš denar namenjen prihodnosti in mu lahko date čas

Kdaj INR (še) ni dobra ideja

INR običajno ni prvi korak. Najprej morate urediti temelje osebnih financ, kot so rezerva (likvidnostva vreča) in ustrezna zaščita. Tako INR ne odpirajte, če:

vse prihranke potrebujete prej kot v 15 letih, torej za vse kratkoročne in srednjeročne cilje (recimo za menjavo avtomobila, večjo prenovo ali nakup v naslednjih letih),
imate drage dolgove v višini, ki presega vaše prihranke (npr. potrošniški krediti, limit, kreditne kartice), ki vas “požirajo” z obrestmi,
ste vse prihranke že investirali in bi prodaja obstoječih naložb prinesla stroške ali davke,
vas že misel na to, da bi vrednost naložbe lahko začasno padla, spravi v stres.

Nič ni narobe, če v tem trenutku še nistem tam. Finančna stabilnost se gradi v korakih in odprtje INRja zagotovo ni prvi korak v svet urejenih osebnih financ. Je pa lahko prvi korak k investiranju. In tudi zadnji, kot dodatek k že ustaljenemu okviru investiranja.

Tri pogoste zmote, ki povzročijo največ zmede

#1 “Če imam INR, je moj denar varen.”

INR ni finančni produkt in ne ponuja garancije. Če so v njem naložbe, se njihova vrednost lahko spreminja. Včasih tudi precej. To ni napaka sistema, to je narava trgov.

#2 “Za INR moram biti finančno pismen.”

Ne v smislu, da bi morali razumeti vse izraze in instrumente. Pomembnejše je razumeti tri osnovne stvari: investiram dolgoročno, vrednost lahko niha, in potrebujem razpršenost (da ne stavim vsega na eno karto).

#3 “Za investiranje potrebujem veliko denarja.”

Veliko ljudi začne z manjšimi zneski. Pogosto je bolj realno in bolj učinkovito (tudi psihološko), da investirate redno, kot da čakate na “popoln trenutek”, ki ga v praksi skoraj nikoli ni – ob upoštevanju stroškov, ki jih tak pristop prinaša.

V kaj lahko investiramo preko INR?

INR nam ne omejuje samo na eno vrsto naložbe, morda pa bo omejitve postavil posamezen ponudnik. Denar lahko investiramo v različne finančne instrumente, kot so:

delnice,
obveznice in zakladne menice,
ETF skladi,
investicijski skladi in podobno.

Znotraj INR lahko gradimo uravnotežen portfelj.

To pomeni, da lahko znotraj INR gradimo uravnotežen portfelj (tudi z razpršenim tveganjem). Še bolje pa je, da je INR eden izmed računov v našem portfelju, saj lahko sredstva na INR kombiniramo z sredstvi na običajnih trgovalnih računih, vzajemnimi skladi pa tudi nepremičninami, plemenitimi kovinami in kriptovalutami. Ker INR ni finančni produkt temveč posebna vrsta trgovalnega računa z omejenim obsegom sredstev, ki jih lahko investiramo preko tega računa, bo za večino investitorjev predstavljal le dodatek k celotnemu okviru investiranja.

INR ni suho zlato

INR ni račun, ki ga je treba odpreti čim prej, ampak odločitev, ki mora imeti v vašem finančnem življenju jasno vlogo. Ker ga lahko odprete le enkrat, si je smiselno vzeti čas.

Najprej bo treba videti, kakšne bodo dejanske ponudbe in kakšni bodo stroški. Šele nato se lahko vprašamo še tisto pomembnejše: ali je INR glede na naš časovni horizont, način investiranja in obstoječe premoženje sploh prava rešitev.

Za nekoga bo to odličen prvi korak v svet investiranja, za drugega dopolnitev obstoječega portfelja, za tretjega pa v tem trenutku ne bo imel prave funkcije.

Šele ko se bo trg INR ponudnikov skristaliziral, bomo izvedeli, kaj INR za vas pomeni v realnosti.

bodite prvi, ki boste izvedeli

Prijavite se za prednostni dostop do našega orodja, ki vam na podlagi vseh ponudnikov poda neodvisno strokovno oceno, ali je odprtje Individualnega naložbenega računa smiselno za vas.

PRIJAVI SE

Kdor deli, znanje podari.

ZADNJI PRISPEVKI

The post Kaj je INR in komu je namenjen? appeared first on Vezovišek & Partnerji.

“Ali moram zdaj investirati ali čakati?”

Maja Ptičar — Thu, 17 Apr 2025 18:11:52 +0000

04/17/2025
Dolžina branja: 3 min
FB
LinkedIn

“Ali moram zdaj investirati ali čakati?”
Odvisno.

“Prosim? A ni možno biti bolj jasen?”
Je. A vseeno bo odgovor ostal isti: odvisno.

“Ja, ampak jaz rabim konkreten odgovor. Da ali ne?”
In ravno v tem je težava. Včasih je največja iskrenost: “Odvisno.”

“Kako naj si s tem pomagam? Saj vendar rabim nasvet. Kaj, če zamudim idealno priložnost?”
Kaj pa, če naredite napačno potezo? Aja, oprostite, spet smo vam odgovorili z “odvisno”.

“Ampak od česa je odvisno?”
Od vas.
Naj vam na vaše vprašanje raje odgovorimo z vprašanjem.
Ali naj gospod Tone iz Haloz, ki ima 68 let, preživi pa s pokojnino, ki komaj pokrije ogrevanje in špežo, zdaj svoje prihranke vloži v delnice?
Ali naj Sara iz Maribora, 35-letna zdravnica, ki je ravnokar podedovala babičino hišo in 80.000 evrov, zdaj ta denar vloži na trg ali ga raje zadrži za temeljito prenovo doma, ki bi ji izboljšala kakovost življenja?
Naj študentka Tjaša iz Novega mesta, ki prihrani 50 evrov na mesec, vse vrže v kripto?
Kaj pa Urška in Aleš iz Ljubljane, ki sta ravnokar prodala zelo uspešno podjetje za več milijonov evrov? Sta stara 42 in 45 let, brez dolgov, brez otrok. Kako naj postopata s svojimi svežimi milijoni. Investirata? Kam?
Naj samohranilka Andreja iz Kočevja, ki komaj sproti plačuje najemnino in stroške, preživnino raje usmeri v ETF-je?
Naj podjetnik Grega iz Trzina, ki je pravkar začel startup svoj rezervni sklad investira v indeksne sklade?
Ali pa naj Zdenka in Mirko iz Izole, tik pred penzijo, prodata svojo veliko hišo in ves izkupiček naložita v nepremičnine v Grčiji? Kaj menite?

“Uf … ja … odvisno.”
Tako je. Odvisno.

Naš odgovor bo vedno odvisen od vaše finančne starosti

Vprašanje, ali naj v tem trenutku investirate ali čakate, ni stvar trga. Je stvar vas.

V naši svetovalni hiši pravimo, da je to odvisno od vaše finančne starosti. Ker šele ko veste, kje ste na spektru finančne zrelosti, lahko začnete sprejemati odločitve, ki vam res koristijo. Ne trgu. Ne algoritmom. Ne stricu, ki “ve, da bo bitcoin šel gor”. Vam.

koliko (finančnih) let
štejete?

Izračunajte svojo finančno starost in prejmite jasne usmeritve, kako jo izboljšati.

NA IZRAČUN

Zato se vedno znova vračamo k istemu vprašanju: ne kaj se dogaja na trgu, ampak kdo ste vi. Ker šele ko poznamo vas, lahko govorimo o tem, kaj je za vas smiselno.
In da bi vas bolje razumeli, moramo najprej vedeti, v kateri finančni fazi se nahajate.

Eden od najboljših pokazateljev te faze pa je razumevanje, ali ste trenutno še v fazi varčevanja, ali pa ste že vstopili v fazo investiranja.

Mnogi tega ne ločijo, kar ni nič čudnega, saj se pojma pogosto mešata. A razlika med njima je zelo konkretna. In pomembna.

Ali poznate razliko med varčevanjem in investiranjem?

"Če ne vemo v kateri fazi smo, ne moremo najti pravega fokusa. Takrat svojo energijo in čas usmerjamo v stvari, ki so manj pomembne, zanemarjamo pa tiste, ki so bolj. Posledica tega je, da bomo do cilja prišli počasneje, morda nam bo celo zmanjkalo časa. In tega si pri investiranju nikakor ne želimo, čas je zelooo pomemben! Pomembnejše od tega, koliko denarja imamo, je namreč, koliko časa imamo na voljo."
- iz knjige Zmagovalna kombinacija 2

Mitja Vezovišek Upravljavec osebnega premoženja

Razlika med varčevanjem in investiranjem

Velika večina ljudi ne loči med varčevanjem in investiranjem ter običajno ta dva pojma zamenjuje. V najboljšem primeru termina meče v isti koš: “Pač dam nekaj na stran.”

Dejansko pa se pojma razlikujeta v več vidikih, najbolj po tveganju in višini mesečnega varčevalnega zneska. Če razumemo fazo svoje finančne poti na lestvici finančnega zorenja, bomo razumeli tudi, kam moramo usmeriti svoj fokus.

"Ko razumemo razliko med varčevanjem in investiranjem in znamo ugotoviti, v kateri fazi smo, potem vemo tudi, na kaj se moramo fokusirati v določenem trenutku. Glede na finančno fazo v kateri smo, moramo ustrezno prilagoditi tudi sestavo portfelja. Še preden pa sploh začnemo investirati, moramo izdelati ustrezen načrt, postaviti trdne temelje in sebi primerno konstrukcijo."
- iz knjige Zmagovalna kombinacija 2

Mitja Vezovišek Upravljavec osebnega premoženja

Višina mesečnega zneska

Glavna razlika med varčevanjem in investiranjem je v višini mesečnega zneska, ki ga namenimo za varčevanje, v primerjavi z velikostjo naložbenega portfelja. Praviloma velja, da smo v fazi varčevanja, če mesečno varčujemo odstotek ali več vrednosti naložbenega portfelja. Nasprotno pa smo v fazi investiranja, če mesečno varčujemo manj kot odstotek vrednosti naložbenega portfelja in hkrati izpolnjujemo druge pogoje za fazo investiranja.

Tveganje

Pri tradicionalnem varčevanju je tveganje nizko. V začetni fazi denar le kopičimo oziroma hranimo na varčevalnem računu v banki ali celo doma. Ko se iz banke preselimo na kapitalske trge, za varčevanje izbiramo druge finančne produkte, na primer različne vrste skladov. Tu je tveganje višje, a ga znižujemo s tem, da varčujemo mesečno.

Kakšna je moja finančna starost?

Naredite izračun in preverite!

NA IZRAČUN

IZRAČUN

In zdaj? Investirati ali čakati?

Če ste iskreni do sebe, verjetno že čutite, v kateri fazi ste. Ampak … kaj če se motite? Kaj če ste globoko v fazi investiranja, pa še vedno obsesivno primerjate obrestne mere varčevalnih računov? Kaj če ste še v fazi varčevanja, vi pa že ‘guglate’, kako rebalansirati portfelj?

Zato je smiselno, da si svojo finančno starost izračunate. Ne zato, da dobite “lepo oceno”. Ampak zato, da dobite orientacijo. Da si lažje odgovorite na vprašanje, ki vas je pripeljalo sem: “Ali moram zdaj investirati ali čakati?”

In če bo vaš odgovor na koncu še vedno: “Odvisno.” Super. Ampak tokrat boste vedeli od česa je odvisno. In predvsem – od koga.

Vprašanje, ali naj investirate ali čakate, ni stvar trga. Je stvar vaše finančne starosti.

koliko (finančnih) let štejete?

Razvili smo sistem, ki izračuna vašo finančno starost –
in ta se pri večini razlikuje od biološke.
Izračunajte svojo finančno starost in prejmite jasne usmeritve, kako jo izboljšati.

NA IZRAČUN

Kdor deli, znanje podari.

ZADNJI PRISPEVKI

The post “Ali moram zdaj investirati ali čakati?” appeared first on Vezovišek & Partnerji.

Neodvisna analiza denarnega trga razkriva, kdo ponuja najvišje obresti

Maja Ptičar — Thu, 25 Apr 2024 15:11:34 +0000

V obilju možnosti na finančnem trgu se dandanes mnogi sprašujejo, ali je sploh mogoče najti varno zavetje za svoja sredstva, da jih ne bi zdesetkala inflacija. Seveda priložnosti obstajajo, ampak so dostopna tistim, ki vedo, kje in kako jih iskati. Naša neodvisna analiza denarnega trga vam jih poklanja na dlani.

V aktualni analizi odkrijte, katere možnosti vam za učinkovitejše varčevanje in plemenitenje sredstev priporoča naš investicijski tim. V celoti si jo lahko pretočite TUKAJ.

Kaj je denarni trg?

Finančni trg je sistematično urejen prostor, kjer udeleženci medsebojno trgujejo z različnimi finančnimi instrumenti, kot so delnice, obveznice itn. Cilj trgovanja je omogočiti prenos sredstev med tistimi, ki sredstva imajo (vlagatelji), do tistih, ki sredstva potrebujejo (podjetja, vlade). Za gospodarski razvoj je ključno učinkovito delovanje finančnih trgov.

Del finančnega trga predstavlja denarni trg, ki je namenjen predvsem tistim, ki iščejo varno zatočišče za svoja sredstva z minimalnim tveganjem. Med najbolj priljubljene produkte spadajo denarni vzajemni skladi, kratkoročni obvezniški skladi, ETF-ji za denarni trg in različni tipi varčevalnih računov, ki jih ponujajo tako tradicionalne banke kot digitalne finančne platforme.

Je čas, da svoj denar hranite drugje?

Če ste v preteklosti vložili denar v instrumente denarnega trga, ste dobili skoraj enako obrestno mero, ne glede na to, kje ste bili. Zakaj? Ker so bile obrestne mere Evropske centralne banke v preteklih obdobjih zelo nizke in tudi na ničli. Posledično smo večinoma svoj denar pustili ležati na varčevalnih računih pri bankah. In tam se ga je sedaj nabralo že več kot 26 milijard evrov!

Vendar pa je od druge polovice leta 2022 vse skupaj postalo bolj zanimivo. Centralne banke so zaradi visoke inflacije začele dvigovati obrestne mere, kar je pomenilo, da je izbira pravega instrumenta in ponudnika denarnega trga postala ključna. Zato je sedaj (skrajni) čas, da ponovno razmislimo o tem, kje hranimo svoj denar.

ČAS JE ZA PREMIK.
Denar prestavite tja,
kjer se vam hramba obrestuje!

Produkti, kot so vzajemni skladi denarnega trga in nekatere nove digitalne bančne storitve, ponujajo več za hrambo denarja. Ne le, da nudijo višje obresti, ohranjajo tudi likvidnosti, kar je nujno za hrambo sredstev, ki niso namenjena investiranju. Torej za zlato rezervo, ki mora biti ves čas pri roki.

Denar na banki ni edina možnost. Obstajajo alternative!

Naša analiza je tako razkrila, da nam aprila 2024 v Sloveniji najboljši ponudnik ponuja kar do 4 % letne obrestne mere (brez vezave), preden se odštejejo stroški in davki. Kar impresivno, kajne?

(Vam manjka kakšen delček informacij, da bi se vam to zdelo impresivno?
Naj vam pomaga g. Višek, ki te reči pojasni malo bolj po domače: KLIK.)

Kako izbrati pravi finančni produkt?

Pri izbiri pravega finančnega produkta upoštevamo dva glavna dejavnika: likvidnost in stroške.

LIKVIDNOST je pomembna, ker želimo imeti možnost hitro dostopati do svojih sredstev, ne da bi pri tem utrpeli dodatne tržne izgube.

Drugi ključni dejavnik so STROŠKI, ki so povezani s finančnimi produkti. Ti vključujejo upravljavske provizije, stroške transakcij in morebitne druge pristojbine, ki lahko znatno zmanjšajo neto donos naših naložb.

Cilj je dosežen, ko najdemo produkt s pravo kombinacijo nizkih stroškov, zagotovljene likvidnosti in zajamčene visoke letne obrestne mere. V ta namen pa se je potrebno temeljito poglobiti v ponudnike, še bolj pa v njihov drobni tisk.

Vas zanima, ali ste za hrambo svojega denarja naredili najboljšo izbiro?

Analiza razkrila najboljše izbire za hrambo denarja

Naša neodvisna analiza denarnega trga razkriva nekaj zelo zanimivih produktov, ki so izstopali zaradi svoje kombinacije likvidnosti, nizkih stroškov in varnosti.

Ali je to tudi najboljša izbira za vas in vašo finančno situacijo? Katere so alternative? Kdo je zmagovalec med vzajemnimi skladi in neo-bankami? Kako izvedemo prenos sredstev in koliko sredstev vam svetujemo hraniti na takšen način?

Vsak neinvestiran evro lahko še vedno deluje v vašo korist, če je pravilno razporejen.

Če vas zanima, kateri produkti so se resnično izkazali kot najboljši v trenutnih tržnih pogojih, vam priporočamo, da si prenesete našo celotno analizo. V njej boste našli dragocene informacije, ki so ključne za vaše naložbene odločitve in optimizacijo vaših finančnih strategij.

kaj pridobite z našo analizo?

Kje hraniti denar, ki ni namenjen investiranju?

Pri upravljanju finančnih sredstev je izjemno pomembno, da so naše odločitve temeljito premišljene in podprte z zanesljivimi informacijami. Svet denarnih trgov je poln možnosti, ki lahko na prvi pogled delujejo enako, vendar se ob podrobnejši analizi razlike hitro pokažejo.

Vedno je smiselno razmišljati dolgoročno in izbrati rešitve, ki vam ne le ohranjajo kapital, ampak ga v idealnih pogojih tudi plemenitijo. Vsak neinvestiran evro lahko še vedno deluje v vašo korist, če je pravilno razporejen.

POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI

Naročite se na naše finančne novice in
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.

PRIJAVI SE

Karkoli izberete, je bolje, kot da vam denar stoji na tekočem računu

Da bi resnično razumeli, kje in kako najbolje hraniti svoja sredstva, ki niso namenjena investiranju, vas vabimo, da si prenesete našo celotno analizo denarnega trga. V njej boste našli konkretne nasvete in vse odgovore na vprašanja v zvezi z denarjem, ki vas žuli v vaši denarnici.

POBERITE OBRESTI ZA
DENAR, KI VAM LEŽI

Če imate dodatna vprašanja ali potrebujete osebni posvet, nas lahko kontaktirate na info@vezovisek.si ali pokličete na 041 616 073. Naši strokovnjaki so tukaj, da vam pomagajo razumeti vaše možnosti in vas podprejo pri sprejemanju finančnih odločitev, ki so najboljše za vas in vašo finančno prihodnost.

"Zdaj je odličen čas, da začnete obresti pobirati vi, ne vaša banka. Zgodovina nam kaže, da ko inflacija naraste, denarni trg ponudi višje obresti. Ko inflacija pade, obresti ostanejo visoke še nekaj časa. To je priložnost, ki je ne smemo zamuditi."

Žan Frangeš OSEBNI FINANČNI SVETOVALEC

Prijavite se na posvet

Imate urejene osebne ali družinske finance in razmišljate, kako dolgoročno zaščititi ter oplemenititi svoje premoženje? Prijavite se na posvet pri svojem osebnem finančnem svetovalcu zdaj!

PRIJAVI SE

Kdor deli, znanje podari.

ZADNJI PRISPEVKI

The post Neodvisna analiza denarnega trga razkriva, kdo ponuja najvišje obresti appeared first on Vezovišek & Partnerji.

»Naj kupim slovenske ljudske obveznice?«

Maja Ptičar — Thu, 01 Feb 2024 14:38:37 +0000

Slovenske ljudske obveznice so trenutno vroče žemljice, ki jih je na stojnico finančnega trga postavilo Ministrstvo za finance. Čeprav je izredno pohvalno, da je država izdala ljudske obveznice, se je po naši oceni tega lotila nekoliko prepozno in nerodno. Za nakup je namreč potrebno odpreti trgovalni račun pri borznih hišah, kar prinaša dodatne stroške in logistične izzive za malega vlagatelja.

Na koncu dne pa vse zanima le odgovor na preprosto vprašanje: »Ali naj kupim slovenske ljudske obveznice? Da ali ne?« Odgovor seveda ni enoznačen za vsakogar. Naložbeni tim Vezovišek & Partnerji pa vam v tokratnem prispevku ponuja svoje priporočilo. In seveda pripadajoče pojasnilo zanj.

Slovenske ljudske obveznice: dejstva in številke

OSNOVNI PODATKI o ljudskih obveznicah

»Za malega vlagatelja je nakup ljudskih obveznic veliko boljša poteza, kot pa da ima depozit na banki. Vendar to velja le za nepoučene stranke, poučeni poznamo boljše alternative. Zato smo našim strankam nakup ljudskih obveznic praviloma odsvetovali.«

Mitja Vezovišek UPRAVLJAVEC OSEBNEGA PREMOŽENJA

Novost na slovenskem trgu

Slovenske ljudske obveznice bodo na voljo od 1. februarja do 16. februarja 2024. Na voljo je 250 mio. € obveznic. S tem je Slovenija sledila zgledu preostalih držav, ki so to potezo že izvedle. Med zadnjimi Hrvaška, ki je v obtok poslala za 1,85 milijard € ljudskih obveznic in bila pri tem zelo uspešna. Poleg tega, da v svojem pristopu za vlagatelje ni imela stroška trgovalnega računa, je ponudila tudi višjo obrestno mero (3,65 %).

Kdo lahko investira in kakšni so pogoji?

Ljudske obveznice so namenjene polnoletnim državljanom Slovenije. Minimalni vložek znaša 1.000 €, maksimalno pa lahko vlagatelj vloži do 100.000 €. Obveznice se bodo prodajale v celotnem vpisnem obdobju do 16. 2. 2024. To pomeni, da se bo masa presežka (nad 250 mio. €) razporedila med vse vlagatelje.

Prvi program Radia Slovenija | Svetovalni servis

Intervju: upravljalec osebnega premoženja magister Mitja Vezovišek in Bojan Leskovec | 1. 2. 2024 | 31 min

Prisluhnite tukaj!

Analiza obrestne mere in ročnosti

Obrestna mera je 3.4 %. S triletno ročnostjo obveznic si vlagatelji zagarantirajo povračilo glavnice in obresti. Z drugimi besedami to pomeni, da so obresti garantirane samo v primeru, da mi obveznico kupimo v primarni izdaji (torej do 16. februarja 2024) in jo držimo do konca, do dospetja (kar je 3 leta). Le v tem primeru je garantirano, da bomo dobili nazaj glavnico in obresti. Razen v primeru, če bi v tem času država Slovenija (po grškem scenariju) bankrotirala. To pa je zelo malo verjetno.

Stroški in obdavčitev

Pri nakupu je potrebno upoštevati stroške vzdrževanja trgovalnih računov, ki lahko znašajo od 30 do 40 evrov letno. Kar se tiče obdavčitve, zakon o obnovi določa, da bodo obresti obdavčene enako kot obresti iz depozitov, kar pomeni neobdavčenje do višine 1.000 €, nad to mejo pa je 25-odstotna obdavčitev.

Slovenske ljudske obveznice našim strankam odsvetujemo

Naložbeni tim Vezovišek & Partnerji po temeljiti analizi ljudskih obveznic ostaja skeptičen. Čeprav bi naj bil smisel slovenskih ljudskih obveznic, da je to rešitev za vlagatelje, ki razmišljajo o manjših vložkih (pod 10.000 €), ravno njim to najbolj odsvetujemo.

Razlogi so v visokih (in nepotrebnih) stroških trgovalnih računov, relativno nizki obrestni meri in potencialni nelikvidnosti sredstev (oziroma tveganju, da bo imela naložba negativni donos, če jih prodamo predčasno). Za tovrstne male investitorje že sedaj na tržišču obstajajo boljše alternative.

Slovenske ljudske obveznice – naša ocena

INVESTICIJSKI WEBINAR

Konec januarja 2024 smo organizirali webinar Finančni trgi 2024: Kako investirati, da bo portfelj v zelenem?, na katerem je naš investicijski tim še globlje raziskal in pojasnil to temo.

Ali je smiselno kupiti ljudske obveznice, ki jih bo izdala Slovenija v okolju padajoče inflacije? Kakšne so alternative za zaščito denarja pred inflacijo?

Če želite vedeti več o tem, ali so ljudske obveznice dobra investicija za vas, si lahko webinar ogledate TUKAJ.

Alternativne investicijske možnosti

Kot boljše alternative predlagamo obvezniške sklade. Ti ponujajo večjo likvidnost, nižje tveganje in potencialno višjo donosnost, posebej v trenutnih makroekonomskih razmerah. Prav tako omogočajo boljšo razpršenost naložb in, ob pravilni izbiri, tudi manjše stroške.

“Ali je obveznice dobro imeti v vsakem naložbenem portfelju?”

»Zelo odvisno od tega, v kakšnem položaju ste. Če ste mlad študent in želite varčevati za pokojnino, je to nesmiselno. Če ste investitor, potem pa je vprašanje bolj, kakšen naj bo delež obveznic v vašem portfelju.«

Mitja Vezovišek UPRAVLJAVEC OSEBNEGA PREMOŽENJA

Kdor deli, znanje podari.

ZADNJI PRISPEVKI

The post »Naj kupim slovenske ljudske obveznice?« appeared first on Vezovišek & Partnerji.

Prijavi se na finančne e-novice!

Maja Ptičar — Tue, 10 Dec 1974 18:53:23 +0000

Tedenski finančni nasveti
in novice v vaš e-nabiralnik.

Branje, ki se izplača.

The post Prijavi se na finančne e-novice! appeared first on Vezovišek & Partnerji.