Pred kratkim se je na nas obrnila stranka, ki ima približno 100.000 evrov v eni delnici, poleg tega pa še 30.000 evrov, ki bi jih želela investirati z našo pomočjo. Obstoječe naložbe ni želela spreminjati, zanimalo jo je predvsem, kako bi ji svetovali glede preostalega denarja.
Na prvi pogled gre za povsem običajno izhodišče za sodelovanje. Stranka ima sredstva, želi jih investirati in pri tem išče strokovno podporo. Vendar bi morali v takšnem primeru svetovati glede manjšega dela premoženja, ne da bi lahko ustrezno naslovili tveganje, ki ga predstavlja njegov bistveno večji del.
V takšnem primeru se za sodelovanje praviloma ne odločimo.
Ne zato, ker bi bilo 30.000 evrov premalo. Težava je v tem, da bi svetovali glede manjšega dela premoženja, medtem ko največjega tveganja v finančni sliki ne bi smeli nasloviti.
Če bi se obstoječa delnica naslednje leto podražila za 20 odstotkov, portfelj, ki bi ga predlagali mi, pa za 8 odstotkov, bi se lahko zdelo, da je bila odločitev stranke boljša. Toda naložbi nimata enakega tveganja, enake vloge niti enakega namena. Pri finančnem vodenju zato posamezne odločitve vedno presojamo v kontekstu celote.
To je tudi eden od razlogov, zakaj vsakega sodelovanja ne priporočimo.
Prijavite se na posvet
Ko lahko svetujemo le o delu finančne slike
Posameznik ima lahko velik del premoženja v eni delnici, zlatu, kriptovalutah, naložbenih nepremičninah ali drugi obliki premoženja in želi naš nasvet samo glede sredstev, ki jih namerava investirati na novo.
S tem samo po sebi ni nič narobe. Prav tako ni potrebno, da se zaradi sodelovanja z nami spreminja vse obstoječe premoženje.
Potrebujemo pa dovolj celovit vpogled in dovolj manevrskega prostora, da lahko ocenimo, kaj posamezna odločitev pomeni za celotno finančno sliko.
Če ima nekdo na primer 500.000 evrov v eni sami naložbi in dodatnih 100.000 evrov, ki jih želi razpršiti, tudi dobro sestavljen portfelj teh 100.000 evrov ne odpravi koncentracije preostalega premoženja.
V takšnem primeru bi lahko storitev izvedli. Pomembnejše vprašanje pa je, ali bi s tem za stranko res naredili dovolj.
POSTANITE FINANČNO INFORMIRANI
ostanite v stiku s priporočili našega investicijskega tima.
Ko je pogoj sodelovanja zagotovljen donos
Drugo pogosto pričakovanje je precej neposredno: “Koliko mi lahko garantirate?”
Odgovor je prav tako neposreden: donosnosti na kapitalskih trgih ne moremo jamčiti.
Lahko ocenjujemo pričakovane donosnosti posameznih naložbenih razredov, analiziramo tveganja, pripravljamo scenarije in temu prilagodimo priporočila. Ne moremo pa določiti, kaj bodo trgi naredili prihodnje leto.
Še pomembneje je, da želena donosnost nikoli ni samo številka. Višja pričakovana donosnost praviloma pomeni tudi višje tveganje. Če bi bilo naše izhodišče “doseči 10 odstotkov za vsako ceno”, bi to lahko pomenilo sprejemanje tveganj, ki za konkretno stranko niso primerna.
Naše delo zato ni iskanje najvišje možne donosnosti, temveč sprejemanje premišljenih odločitev glede na cilje, časovni horizont in tveganje, ki ga posameznik lahko in želi sprejeti.
“Koliko mi lahko garantirate?”
Donosnosti na kapitalskih trgih ni.
Ko naše finančno vodenje za stranko nima dovolj vrednosti
Obstaja pa še precej drugačen razlog, zaradi katerega sodelovanja ne priporočimo: včasih ga stranka preprosto ne potrebuje.
Predstavljajmo si nekoga, ki ima približno 30.000 evrov prihrankov, je že v pokoju, nima večjih mesečnih presežkov in želi predvsem ohraniti varnost ter dostopnost svojih sredstev.
Morda je zanj najbolj smiselna precej preprosta in konservativna rešitev. Če ocenimo, da mu naše dolgoročno finančno vodenje glede na njegov položaj ne bi prineslo dovolj dodatne vrednosti, mu ga ne bomo priporočili samo zato, ker bi mu ga lahko.
Enako velja, kadar nekdo potrebuje samo odgovor na posamezno vprašanje. Kateri kredit izbrati? Kam investirati določen znesek? Ali je obstoječa naložba primerna?
Včasih je dovolj posamezen nasvet. Drugič se šele ob širšem pogledu pokaže, da vprašanje, s katerim je stranka prišla, sploh ni tisto, ki bi ga morali reševati najprej.
Naš kriterij ni, ali lahko sodelovanje začnemo. Naš kriterij je, ali ga lahko strokovno priporočimo.
Za kakovostno finančno vodenje potrebujemo realna pričakovanja, dovolj dober vpogled v finančno situacijo in možnost, da priporočila oblikujemo v kontekstu celote.
Če tega ni, bomo to povedali.
Če pa iščete dolgoročno finančno vodenje, pri katerem posamezne odločitve niso izolirane poteze, ampak del premišljene celote, se dogovorimo za pogovor.
Prijavite se na posvet
Kdor deli, znanje podari.
ZADNJI PRISPEVKI
- Kdaj vam svoje storitve finančnega vodenja ne bomo priporočili
- Kvartalni rezultati podjetij in korporacij naj bi znova pozitivno presenetili kapitalske trge
- Dosežen dogovor med ZDA in Iranom, na trgih pa strah
- Prihajajoči val mega-javnih ponudb (IPO): vodnik za investitorje
- Sestavite zmagovalno moštvo za svetovno prvenstvo v investiranju